本文關鍵詞：債券價值與到期期限的關系:基于Excel模型推導

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【摘要】：學術界通常認為在其他條件相同的情況下,債券價值隨著債券到期日的臨近回歸到債券面值,但是債券價值是如何回歸到面值的并沒有做詳細探討。本文借助Excel工具,通過案例分析和理論推導,詳細論證了債券價值與到期時間之間的規(guī)律關系,最終得出債券價值隨著債券到期日的臨近加速回歸債券面值的規(guī)律。
【作者單位】： 山東工商學院會計學院;
【關鍵詞】： 平息債券 債券估價 到期時間 折現(xiàn)現(xiàn)金流量 折現(xiàn)率
【分類號】：F830.91;F830.42
【正文快照】： 債券的價值是指債券未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值,即債券各期利息收入的現(xiàn)值加上債券到期償還本金的現(xiàn)值之和。國內許多關于債券價值與到期時間關系的相關文獻論述中,雖然得出了較一致的結論,即隨著時間向到期日臨近債券價值逐漸提高(折價發(fā)行)、減少(溢價發(fā)行)或不變(等價發(fā)行),但鮮

【共引文獻】

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本文編號：755838