本文關(guān)鍵詞：行為資產(chǎn)定價模型的實證研究——來自上海股票市場的證據(jù)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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東南大學(xué)碩士學(xué)位論文行為資產(chǎn)定價模型的實證研究—來自上海股票市場的證據(jù)姓名:黃瑾申請學(xué)位級別:碩士專業(yè):會計學(xué)指導(dǎo)教師:陳菊花20050301行為資產(chǎn)定價模型的實證研究——來自上海股票市場的證據(jù)研究生:黃瑾導(dǎo)師:陳菊花副教授東南大學(xué)摘要資產(chǎn)定價理論是現(xiàn)代金融理論的核心內(nèi)容,作為證券分析中最為重要和關(guān)鍵的環(huán)節(jié),證券定價為投資者提供了一個決策基礎(chǔ)。而目前我國證券市場中,證券定價具有隨機性、不規(guī)范性和非理性,噪聲交易風(fēng)險極大,因此,徹底認(rèn)識中國股票市場中股票價格的定價行為和中國證券市場的現(xiàn)狀是當(dāng)前最為迫切的任務(wù),無論在理論上還是在實踐上都有著極為重要的意義,都有利于中國證券市場的規(guī)范發(fā)展�，F(xiàn)代金融理論在資本資產(chǎn)定價模型(cAPM)中,假設(shè)所有投資者均為只關(guān)心投資回報和投資組合的協(xié)方差(風(fēng)險),二者的均衡便導(dǎo)出結(jié)論。然而,行為金融學(xué)家則堅持認(rèn)為CAPM假設(shè)投資者是完全理性的是不合現(xiàn)實的,為此Shcfrin和Statman(1994)構(gòu)筑了行為資產(chǎn)定價模型(behavioral asset pricing model,BAPM)。行為資產(chǎn)定價模型是在行為金融學(xué)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的有關(guān)資產(chǎn)定價的學(xué)說,本文介紹了行為資產(chǎn)定價模型的具體內(nèi)容,并采用實證分析方法和經(jīng)驗驗證手段,結(jié)合上海股票市場的實踐,對行... 內(nèi)容來自轉(zhuǎn)載請標(biāo)明出處.

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