發(fā)布時(shí)間：2017-09-21 05:16

  本文關(guān)鍵詞：基于改進(jìn)SVM的可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值分析與套期保值

  更多相關(guān)文章： 支持向量機(jī)(SVM) 指數(shù)權(quán)重函數(shù) 非線性 價(jià)格信息提取 可轉(zhuǎn)換債券套期保值

【摘要】：針對(duì)可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值影響因素的復(fù)雜性,采用改進(jìn)的樣本加權(quán)支持向量機(jī)(SVM)模型,分析可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值,并確定套期保值比率�；谥笖�(shù)權(quán)重函數(shù),經(jīng)過改進(jìn)的支持向量機(jī)既考慮了指數(shù)權(quán)重函數(shù)所蘊(yùn)涵的時(shí)間折現(xiàn)意義,又同時(shí)兼顧了每個(gè)樣本在原時(shí)間序列中的重要性(即所包含的信息量),較好地適應(yīng)了金融數(shù)據(jù)非線性、非平穩(wěn)、高噪聲等特性,從而有效處理了可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值影響因素之間的相互聯(lián)系。實(shí)證分析表明,無論是模型魯棒性還是套期保值效率,基于改進(jìn)SVM的可轉(zhuǎn)換債券套期保值方法都優(yōu)于其他模型。
【作者單位】： 山東女子學(xué)院信息技術(shù)學(xué)院;山東女子學(xué)院科研處;
【關(guān)鍵詞】： 支持向量機(jī)(SVM) 指數(shù)權(quán)重函數(shù) 非線性 價(jià)格信息提取 可轉(zhuǎn)換債券套期保值
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70971079) 山東省自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(ZR2012GM006,ZR2011GM012) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金資助項(xiàng)目(15YJA790051)
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 可轉(zhuǎn)換債券是一個(gè)具有多個(gè)復(fù)雜影響因素的混合金融產(chǎn)品,如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、利率水平及其兩者之間的相關(guān)關(guān)系、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率、信用價(jià)差等。這些因素的變化對(duì)可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值有著很大的影響,導(dǎo)致其定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理變得非常困難。為了對(duì)其進(jìn)行套期保值,確定套期保值比率就成為

【相似文獻(xiàn)】

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7 Morningstar晨星(中國)研究中心 梁銳漢;可轉(zhuǎn)換債券基金的防御價(jià)值[N];證券時(shí)報(bào);2007年

8 交銀施羅德固定收益部基金經(jīng)理助理 呂一楠;可轉(zhuǎn)換債券配置時(shí)點(diǎn)漸近[N];經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2014年

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本文編號(hào)：892577