近年來,我國的經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型期,市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈,越來越多的企業(yè)迫切想要通過上市融資,進(jìn)一步擴(kuò)展企業(yè)的規(guī)模,提升核心競(jìng)爭力。IPO的審核時(shí)間較長,限制較多,很多企業(yè)難以達(dá)到其標(biāo)準(zhǔn),所以借殼上市成為企業(yè)在資本市場(chǎng)融資的一種傾向性選擇。通過借殼上市,企業(yè)可以重新整合資源,合理分配資金,加大技術(shù)研發(fā)支出,實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。但是,企業(yè)借殼上市存在的問題很多,殼資源不如預(yù)期,交易方案效益低,很多企業(yè)成功借殼上市后也發(fā)現(xiàn)存在資金斷鏈,整合效果不佳,業(yè)績難達(dá)預(yù)期等問題。因此,對(duì)借殼上市全過程的研究就具有一定意義。本文首先對(duì)借殼上市理論概念、并購基金運(yùn)作模式以及會(huì)計(jì)處理方法等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行闡述,并在此基礎(chǔ)上對(duì)嘉林藥業(yè)借殼天山紡織成功上市的案例進(jìn)行深入的分析,最終得出經(jīng)驗(yàn)和啟示。在以嘉林藥業(yè)借殼上市為案例的研究過程中,首先介紹了合并雙方的基本情況,交易的動(dòng)因以及交易的方案。然后,通過對(duì)企業(yè)前后財(cái)務(wù)狀況的對(duì)比,不同醫(yī)藥企業(yè)借殼上市的交易方案的對(duì)比,上市后選擇不同會(huì)計(jì)處理方法的對(duì)比,分別對(duì)并購基金參與借殼上市的作用,借殼上市方案的成本收益,借殼上市后的會(huì)計(jì)處理問題以及市場(chǎng)效應(yīng)等方面進(jìn)行深度剖析。最終得出相...

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及其評(píng)述
        1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.2.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀評(píng)述
    1.3 研究內(nèi)容及方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新之處
第2章 相關(guān)概念及理論概述
    2.1 借殼上市相關(guān)內(nèi)容
        2.1.1 企業(yè)合并概念
        2.1.2 借殼上市概念
        2.1.3 殼資源與殼公司
    2.2 借殼上市相關(guān)理論
        2.2.1 并購協(xié)同理論
        2.2.2 信息信號(hào)理論
        2.2.3 市場(chǎng)勢(shì)力理論
        2.2.4 代理成本理論
    2.3 并購基金相關(guān)內(nèi)容
        2.3.1 私募股權(quán)基金的概念
        2.3.2 并購基金的概念
        2.3.3 并購基金的盈利模式
    2.4 會(huì)計(jì)處理方法相關(guān)內(nèi)容
        2.4.1 借殼上市會(huì)計(jì)處理的規(guī)定
        2.4.2 購買法與反向購買法
        2.4.3 權(quán)益性交易法與權(quán)益結(jié)合法
第3章 嘉林藥業(yè)借殼上市案例介紹
    3.1 交易雙方基本情況的介紹
        3.1.1 嘉林藥業(yè)的介紹
        3.1.2 天山紡織的介紹
    3.2 借殼上市交易雙方的動(dòng)因
        3.2.1 嘉林藥業(yè)借殼動(dòng)因
        3.2.2 天山紡織售殼動(dòng)因
    3.3 借殼上市方案內(nèi)容
        3.3.1 重大資產(chǎn)出售及置換
        3.3.2 發(fā)行股份購買資產(chǎn)
        3.3.3 股份轉(zhuǎn)讓
        3.3.4 募集配套資金
第4章 嘉林藥業(yè)借殼上市案例分析
    4.1 并購基金對(duì)企業(yè)借殼上市的作用分析
        4.1.1 并購基金的融資作用分析
        4.1.2 并購基金的價(jià)值提升作用分析
        4.1.3 并購基金的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用分析
    4.2 借殼上市方案的成本收益分析
        4.2.1 上市公司股本總額及股本結(jié)構(gòu)變化分析
        4.2.2 本次借殼交易成本收益測(cè)算
        4.2.3 不同公司借殼上市的成本收益對(duì)比分析
        4.2.4 不同借殼模式的成本收益分析
    4.3 借殼上市后的會(huì)計(jì)處理問題分析
        4.3.1 本次交易的會(huì)計(jì)處理
        4.3.2 不同交易結(jié)構(gòu)下會(huì)計(jì)處理方法的差異
        4.3.3 不同會(huì)計(jì)方法的經(jīng)濟(jì)后果比較
    4.4 成功借殼后的市場(chǎng)效應(yīng)分析
        4.4.1 借殼上市的短期市場(chǎng)效應(yīng)
        4.4.2 借殼上市的長期市場(chǎng)效應(yīng)
第5章 嘉林藥業(yè)借殼上市的啟示及思考
    5.1 并購基金對(duì)企業(yè)成功借殼上市具有推動(dòng)作用
    5.2 選擇適當(dāng)交易模式是借殼上市成功的關(guān)鍵
    5.3 采用權(quán)益性交易法有利于公司借殼上市后的持續(xù)發(fā)展
第6章 結(jié)論
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 論文不足之處與展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3802910