考慮SVAR-GARCH模型的多元波動(dòng)率,提出一種估計(jì)波動(dòng)率的新方法.先利用獨(dú)立成分分析技術(shù)求解因果結(jié)構(gòu)和統(tǒng)計(jì)獨(dú)立的誤差項(xiàng),建立殘差項(xiàng)條件協(xié)方差陣與誤差項(xiàng)條件協(xié)方差陣的關(guān)系,然后利用單變量GARCH模型的估計(jì)結(jié)果和識別的因果結(jié)構(gòu),估計(jì)多變量GARCH模型的條件波動(dòng)的脈沖響應(yīng)方法,實(shí)現(xiàn)多元波動(dòng)率的估計(jì),該方法可有效減少估計(jì)參數(shù).實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明,新方法估計(jì)的波動(dòng)率與能源期貨市場的規(guī)律相符. 

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
1 SVAR-GARCH模型的多元波動(dòng)率
    1.1 SVAR-GARCH模型
    1.2 條件波動(dòng)的脈沖響應(yīng)
    1.3 GARCH模型參數(shù)估計(jì)
2 模型求解與條件波動(dòng)脈沖響應(yīng)估計(jì)
    2.1 獨(dú)立成分分析
    2.2 無環(huán)因果結(jié)構(gòu)的識別
    2.3 多階段估計(jì)
3 應(yīng)用



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