2010年3月30日,滬深交易所同時(shí)發(fā)布公告,啟動(dòng)融資融券（兩融）交易。兩融機(jī)制距離我們并不遙遠(yuǎn),在國(guó)外,融券機(jī)制被稱(chēng)做“Short selling”。我國(guó)融資融券規(guī)則的建立借鑒了美國(guó)等許多發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。但是2008年9月,雷曼兄弟由于過(guò)度融券交易而不得不申請(qǐng)破產(chǎn)后,眾多人開(kāi)始懷疑融券機(jī)制是否能夠讓證券市場(chǎng)變得更加有效。至此,各國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu),包括美國(guó)的SEC以及英國(guó)的FSA,都開(kāi)始改變?nèi)谌灰椎囊?guī)則,要限制甚至禁止對(duì)特定股票的融券賣(mài)空。2010年6月德國(guó)政府更是單方面禁止了對(duì)歐元區(qū)主權(quán)債券以及信用違約互換的融券交易,并聲稱(chēng)融券交易導(dǎo)致金融產(chǎn)品價(jià)格過(guò)度變化,給整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行以及金融系統(tǒng)的穩(wěn)定帶來(lái)了威脅。此后,越來(lái)越多的西方學(xué)者開(kāi)始研究融券機(jī)制對(duì)股票定價(jià)效率以及證券市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響。另外,也有學(xué)者開(kāi)始關(guān)注融券機(jī)制對(duì)其直接作用的標(biāo)的股票所代表企業(yè)的行為的治理作用。作為公司治理領(lǐng)域的一個(gè)重要問(wèn)題,研發(fā)強(qiáng)度也一直是學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)。研發(fā)強(qiáng)度的大小在一定程度上直接影響著企業(yè)的創(chuàng)新水平從而企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的獲得。本文主要以企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度為應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)探討融券機(jī)制對(duì)企業(yè)行為的治理作用。研發(fā)強(qiáng)度是由企業(yè)內(nèi)... 

【文章來(lái)源】：南京大學(xué)江蘇省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義及貢獻(xiàn)
    1.3 研究?jī)?nèi)容
第二章 相關(guān)理論及文獻(xiàn)綜述
    2.1 公司治理視角研究
    2.2 融券機(jī)制的治理效應(yīng)研究
    2.3 研發(fā)強(qiáng)度影響因素研究
    2.4 決策者收益與研發(fā)強(qiáng)度的關(guān)系研究
第三章 假設(shè)提出與模型建立
    3.1 決策者顯性收益與研發(fā)強(qiáng)度
    3.2 決策者隱性收益與研發(fā)強(qiáng)度
    3.3 融券機(jī)制的調(diào)節(jié)作用
第四章 研究設(shè)計(jì)
    4.1 樣本選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源
    4.2 變量定義及測(cè)量
第五章 實(shí)證結(jié)果與分析
    5.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析與相關(guān)性分析
    5.2 假設(shè)檢驗(yàn)
第六章 結(jié)論與展望
    6.1 研究結(jié)論與應(yīng)用
    6.2 研究局限與未來(lái)展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]CEO聲譽(yù)、內(nèi)部控制與商業(yè)信用融資關(guān)系的實(shí)證[J]. 王珍義,徐雪霞,肖皓.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2017(21)
[2]CEO聲譽(yù)與投資短視行為[J]. 曹?chē)?guó)華,楊俊杰,林川.  管理工程學(xué)報(bào). 2017(04)
[3]國(guó)企高管政治晉升、研發(fā)投資與企業(yè)績(jī)效[J]. 羅富碧,劉露.  科技進(jìn)步與對(duì)策. 2017(16)
[4]媒體監(jiān)督能夠起到外部治理的作用嗎?——來(lái)自中國(guó)上市公司違規(guī)的證據(jù)[J]. 周開(kāi)國(guó),應(yīng)千偉,鐘暢.  金融研究. 2016(06)
[5]公司內(nèi)部晉升機(jī)制及其作用——來(lái)自公司人事數(shù)據(jù)的實(shí)證證據(jù)[J]. 張紅,周黎安,梁建章.  管理世界. 2016(04)
[6]公司治理如何影響企業(yè)研發(fā)投入?——來(lái)自中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)考察[J]. 肖利平.  產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究. 2016(01)
[7]監(jiān)管獨(dú)立性、市場(chǎng)化進(jìn)程與國(guó)企高管晉升機(jī)制的執(zhí)行效果——基于20032012年國(guó)企高管職位變更的數(shù)據(jù)[J]. 張霖琳,劉峰,蔡貴龍.  管理世界. 2015(10)
[8]SEC意見(jiàn)信與財(cái)務(wù)造假——基于中概股危機(jī)的實(shí)證分析[J]. 張然,陳思,雷羽.  會(huì)計(jì)研究. 2015(07)
[9]賣(mài)空機(jī)制提高了中國(guó)股票市場(chǎng)的定價(jià)效率嗎?——基于自然實(shí)驗(yàn)的證據(jù)[J]. 李志生,陳晨,林秉旋.  經(jīng)濟(jì)研究. 2015(04)
[10]高管薪酬差距對(duì)企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度的影響——基于錦標(biāo)賽理論的視角[J]. 呂巍,張書(shū)愷.  軟科學(xué). 2015(01)

博士論文
[1]高管聲譽(yù)激勵(lì)的治理效應(yīng)及作用機(jī)理：質(zhì)性與量化整合框架下的研究[D]. 王帥.山東大學(xué) 2017



本文編號(hào)：3640674