投資作為拉動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三駕馬車”之一,在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著極為重要的作用。改革開放以后,我國經(jīng)濟(jì)水平以及全社會(huì)投資總量呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢,但是與此同時(shí),微觀層面中企業(yè)卻存在投資效率不高、過度投資現(xiàn)象嚴(yán)重的情況,造成了公司資源浪費(fèi),影響了整個(gè)市場的資源配置。隨著公司治理機(jī)制的逐步完善,理論界和實(shí)務(wù)界開始關(guān)注到公司治理機(jī)制的重要性,認(rèn)為公司治理機(jī)制作為影響企業(yè)投資決策的內(nèi)部因素,能夠有效抑制企業(yè)非效率投資行為的產(chǎn)生,而董事會(huì)治理與內(nèi)部控制作為公司治理機(jī)制的關(guān)鍵組成部分,將兩者結(jié)合起來探討抑制過度投資的方法兼具理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。因此,本文以我國2012-2016年滬、深兩市主板上市公司為數(shù)據(jù)樣本,以信息不對(duì)稱、委托代理以及資源依賴?yán)碚摰葹榛A(chǔ),考察了董事會(huì)治理和內(nèi)部控制兩種公司治理機(jī)制對(duì)企業(yè)過度投資的治理作用,并引入中介效應(yīng)模型,探究內(nèi)部控制是否對(duì)二者起到中介作用�；诖�,論文主要從以下四個(gè)方面展開:一是董事會(huì)治理能否有效抑制過度投資;二是內(nèi)部控制能否有效抑制過度投資;三是董事會(huì)治理與內(nèi)部控制的相關(guān)關(guān)系;四是內(nèi)部控制的中介作用。通過模型設(shè)計(jì)和實(shí)證分析,得出了如下結(jié)論:（1）不同... 

【文章來源】：云南大學(xué)云南省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：89 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 導(dǎo)論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究思路與研究方法
        1.2.1 研究思路
        1.2.2 研究方法
    1.3 研究內(nèi)容及邏輯框架
        1.3.1 研究內(nèi)容及邏輯框架
        1.3.2 論文的創(chuàng)新點(diǎn)
2 相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述、概念界定及理論基礎(chǔ)
    2.1 相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述
        2.1.1 國外相關(guān)研究
        2.1.2 國內(nèi)相關(guān)研究
        2.1.3 相關(guān)研究評(píng)述
    2.2 概念界定與相關(guān)理論基礎(chǔ)
        2.2.1 重要概念界定
        2.2.2 基于信息不對(duì)稱理論的過度投資
        2.2.3 基于委托代理理論的過度投資
        2.2.4 基于資源依賴?yán)碚摰亩聲?huì)治理
3 董事會(huì)治理、內(nèi)部控制對(duì)過度投資的作用機(jī)制
    3.1 董事會(huì)治理對(duì)過度投資的作用機(jī)制
        3.1.1 董事會(huì)結(jié)構(gòu)特征對(duì)過度投資的作用機(jī)制
        3.1.2 董事會(huì)控制權(quán)特征對(duì)過度投資的作用機(jī)制
        3.1.3 董事會(huì)行為特征對(duì)過度投資的作用機(jī)制
        3.1.4 董事會(huì)激勵(lì)特征對(duì)過度投資的作用機(jī)制
    3.2 內(nèi)部控制對(duì)過度投資的作用機(jī)制
        3.2.1 直接作用機(jī)制：代理問題引起的過度投資
        3.2.2 間接作用機(jī)制：信息不對(duì)稱引起的過度投資
    3.3 董事會(huì)治理與內(nèi)部控制關(guān)聯(lián)性
        3.3.1 董事會(huì)結(jié)構(gòu)特征對(duì)內(nèi)部控制的作用機(jī)制
        3.3.2 董事會(huì)控制權(quán)特征對(duì)內(nèi)部控制的作用機(jī)制
        3.3.3 董事會(huì)行為特征對(duì)內(nèi)部控制的作用機(jī)制
        3.3.4 董事會(huì)激勵(lì)特征對(duì)內(nèi)部控制的作用機(jī)制
    3.4 內(nèi)部控制的中介作用
        3.4.1 董事會(huì)結(jié)構(gòu)特征對(duì)過度投資影響中的作用
        3.4.2 董事會(huì)控制權(quán)特征對(duì)過度投資影響中的作用
        3.4.3 董事會(huì)行為特征對(duì)過度投資影響中的作用
        3.4.4 董事會(huì)激勵(lì)特征對(duì)過度投資影響中的作用
4 實(shí)證研究
    4.1 研究假設(shè)
        4.1.1 董事會(huì)治理對(duì)過度投資的影響
        4.1.2 內(nèi)部控制對(duì)過度投資的影響
        4.1.3 董事會(huì)治理對(duì)內(nèi)部控制的影響
        4.1.4 內(nèi)部控制的中介作用
    4.2 研究設(shè)計(jì)
        4.2.1 樣本選取及數(shù)據(jù)來源
        4.2.2 變量選擇
        4.2.3 模型構(gòu)建
    4.3 非效率投資檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷膶?shí)證檢驗(yàn)
        4.3.1 描述性統(tǒng)計(jì)
        4.3.2 相關(guān)性分析
        4.3.3 回歸分析
    4.4 董事會(huì)治理、內(nèi)部控制對(duì)過度投資影響模型的實(shí)證檢驗(yàn)
        4.4.1 描述性統(tǒng)計(jì)
        4.4.2 相關(guān)性分析
        4.4.3 回歸分析
        4.4.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
5 研究結(jié)論與建議
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 建議與啟示
        5.2.1 重視董事會(huì)治理建設(shè),發(fā)揮董事會(huì)治理對(duì)過度投資的抑制作用
        5.2.2 重視內(nèi)部控制制度建設(shè),發(fā)揮內(nèi)部控制中介作用
    5.3 研究局限性與展望
附錄
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革的非效率投資治理效應(yīng)研究——基于逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的視角[J]. 陳明,顧水彬.  審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究. 2017(03)
[2]內(nèi)部控制、非效率投資與企業(yè)價(jià)值[J]. 方.  會(huì)計(jì)之友. 2017(04)
[3]內(nèi)部控制對(duì)非效率投資影響的實(shí)證研究——基于我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 金玉娜,柏曉峰,陳嬌嬌.  宜賓學(xué)院學(xué)報(bào). 2016(09)
[4]董事會(huì)治理與成本粘性的實(shí)證研究——基于管理者過度自信的中介效應(yīng)檢驗(yàn)[J]. 戴子禮,羅玄.  會(huì)計(jì)之友. 2016(12)
[5]上市公司內(nèi)部控制水平與非效率投資關(guān)系研究[J]. 曉芳,徐楊.  會(huì)計(jì)之友. 2015(01)
[6]董事會(huì)治理和財(cái)務(wù)治理的作用效應(yīng)——基于應(yīng)計(jì)與真實(shí)活動(dòng)盈余管理的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 高明華,方芳.  經(jīng)濟(jì)與管理研究. 2014(08)
[7]融資約束、代理沖突與中國上市公司非效率投資行為研究[J]. 劉星,劉理,竇煒.  管理工程學(xué)報(bào). 2014(03)
[8]銀企關(guān)系與企業(yè)投資效率——基于我國民營上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 翟勝寶,易旱琴,鄭潔,唐瑋,曹學(xué)勤.  會(huì)計(jì)研究. 2014(04)
[9]董事會(huì)治理、管理者過度自信與投資效率[J]. 王艷林,薛魯.  投資研究. 2014(03)
[10]公司治理、內(nèi)部控制與非效率投資:理論分析與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 方紅星,金玉娜.  會(huì)計(jì)研究. 2013(07)

碩士論文
[1]我國創(chuàng)業(yè)板上市公司董事會(huì)特征對(duì)非效率投資影響的實(shí)證研究[D]. 李怡.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013
[2]企業(yè)非效率投資問題實(shí)證研究—來自高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[D]. 任雨純.合肥工業(yè)大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3569583