作為新興金融市場(chǎng),碳市場(chǎng)受到經(jīng)濟(jì)、政治、能源和環(huán)境等復(fù)雜因素的影響,價(jià)格與交易量波動(dòng)頻繁,已有研究證明碳市場(chǎng)難以滿足有效市場(chǎng)假說嚴(yán)密的假設(shè)前提,具有分形特征。碳市場(chǎng)價(jià)格與交易量作為同一市場(chǎng)交易的兩個(gè)基本變量,受到相同的市場(chǎng)信息驅(qū)動(dòng),研究二者關(guān)系有助于理解市場(chǎng)行為和價(jià)量間內(nèi)在動(dòng)力學(xué)機(jī)制,獲得更多關(guān)于市場(chǎng)變動(dòng)的信息�，F(xiàn)有基于分形理論研究碳市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系的文獻(xiàn)僅考察了初建碳市場(chǎng)的狀況,未考慮不同市場(chǎng)發(fā)展階段和市場(chǎng)狀態(tài)下的差異。論文將國內(nèi)外碳市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)比研究,分別以歐盟和湖北碳市場(chǎng)作為國際和中國碳市場(chǎng)的代表樣本,基于分形理論研究市場(chǎng)價(jià)格與交易量之間的關(guān)系,并研究?jī)r(jià)量關(guān)系在不同市場(chǎng)階段的階段性差異,以及在不同市場(chǎng)狀態(tài)下的非對(duì)稱性,并分析由此表現(xiàn)出的市場(chǎng)有效性和風(fēng)險(xiǎn)狀況,論文拓展了碳市場(chǎng)價(jià)格和交易量關(guān)系探索的研究框架。利用交互相關(guān)關(guān)系檢驗(yàn)方法驗(yàn)證了國內(nèi)外碳市場(chǎng)價(jià)量間交互相關(guān)關(guān)系的存在性。使用多重分形去趨勢(shì)交叉相關(guān)分析法研究發(fā)現(xiàn)兩市場(chǎng)的價(jià)量間關(guān)系存在多重分形特征,且該特征在湖北碳市場(chǎng)更為明顯,說明湖北碳市場(chǎng)的有效性較低,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),長(zhǎng)記憶性和厚尾分布均為造成價(jià)量關(guān)系多重分形特征的原因... 

【文章來源】：合肥工業(yè)大學(xué)安徽省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的和意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 金融市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系的相關(guān)研究
        1.2.2 碳市場(chǎng)時(shí)間序列多重分形特征研究
        1.2.3 碳市場(chǎng)價(jià)量多重分形相關(guān)性研究
        1.2.4 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究?jī)?nèi)容與方法
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 碳市場(chǎng)價(jià)量多重分形相關(guān)性的理論基礎(chǔ)
    2.1 碳市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系的相關(guān)理論基礎(chǔ)
        2.1.1 基于信息理論的價(jià)量關(guān)系分析
        2.1.2 基于交易理論的價(jià)量關(guān)系分析
        2.1.3 基于理念分散理論的價(jià)量關(guān)系分析
    2.2 碳市場(chǎng)分形特征的相關(guān)理論基礎(chǔ)
        2.2.1 有效市場(chǎng)理論在碳市場(chǎng)的適用性分析
        2.2.2 分形市場(chǎng)理論在碳市場(chǎng)的適用性分析
    2.3 本章小結(jié)
第三章 碳市場(chǎng)價(jià)量多重分形相關(guān)性的研究設(shè)計(jì)
    3.1 基于MF-DCCA的碳市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系的研究設(shè)計(jì)
    3.2 基于MF-ADCCA的碳市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系非對(duì)稱性的研究設(shè)計(jì)
    3.3 本章小結(jié)
第四章 碳市場(chǎng)價(jià)量多重分形相關(guān)性的實(shí)證研究
    4.1 樣本選取與描述性統(tǒng)計(jì)
    4.2 碳市場(chǎng)價(jià)量多重分形相關(guān)性研究
        4.2.1 碳市場(chǎng)價(jià)量交互相關(guān)檢驗(yàn)
        4.2.2 碳市場(chǎng)價(jià)量多重分形相關(guān)性研究
        4.2.3 碳市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系多重分形特征來源檢驗(yàn)
    4.3 碳市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系的階段性差異分析
    4.4 碳市場(chǎng)價(jià)量關(guān)系的非對(duì)稱性研究
    4.5 本章小結(jié)
第五章 研究結(jié)論與展望
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間的學(xué)術(shù)活動(dòng)及成果情況


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國公司債券交易量與價(jià)格波動(dòng)的關(guān)系[J]. 楊寶臣,譚嘉偉,蘇云鵬.  技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2017(09)
[2]中國牛市真的是“水�！眴�?——不確定性視角下股市價(jià)量關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 石建勛,王盼盼,何宗武.  中國管理科學(xué). 2017(09)
[3]適應(yīng)性市場(chǎng)假說及其在中國資本市場(chǎng)的實(shí)證[J]. 周孝華,宋慶陽,劉星.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2017(06)
[4]歐盟和湖北碳市場(chǎng)量?jī)r(jià)關(guān)系的多重分形特征研究[J]. 汪文雋,湯麗娟,陳玲玲.  云南師范大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2017(01)
[5]中國股市量?jī)r(jià)尾部相關(guān)性研究——基于隨機(jī)copula模型的實(shí)證[J]. 吳鑫育,李心丹.  金融理論與實(shí)踐. 2017(01)
[6]中國碳配額交易市場(chǎng)效率測(cè)算研究[J]. 張躍軍,姚婷,林岳鵬.  南京航空航天大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2016(02)
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[8]我國碳金融交易市場(chǎng)的有效性研究——基于北京碳交易市場(chǎng)的分形理論分析[J]. 王揚(yáng)雷,杜莉.  管理世界. 2015 (12)
[9]國內(nèi)外原油市場(chǎng)的交互相關(guān)性分析——基于多重分形的統(tǒng)計(jì)測(cè)度[J]. 王宏勇,陳曉娜.  統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2015(12)
[10]基于GARCH-分形布朗運(yùn)動(dòng)模型的碳期權(quán)定價(jià)研究[J]. 張晨,彭婷,劉宇佳.  合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2015(11)

博士論文
[1]歐盟碳排放交易體系發(fā)展現(xiàn)狀、改革方法及前景[D]. 何少琛.吉林大學(xué) 2016
[2]碳金融交易市場(chǎng)的效率及其溢出效應(yīng)研究[D]. 王揚(yáng)雷.吉林大學(xué) 2016
[3]碳市場(chǎng)復(fù)雜系統(tǒng)價(jià)格波動(dòng)機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 鳳振華.中國科學(xué)技術(shù)大學(xué) 2012

碩士論文
[1]基于投資者非理性行為的國際碳期貨市場(chǎng)價(jià)格研究[D]. 朱曉丹.合肥工業(yè)大學(xué) 2017
[2]歐盟碳排放市場(chǎng)分形特征研究[D]. 劉靜.北方工業(yè)大學(xué) 2015
[3]歐盟碳排放權(quán)交易市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)與量?jī)r(jià)關(guān)系研究[D]. 王文婷.南京航空航天大學(xué) 2012
[4]價(jià)量關(guān)系的理論背景與實(shí)證證據(jù)探索[D]. 段吉華.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2002



本文編號(hào)：3287184