滬深300股指期貨推出已有一年時(shí)間,一年間交易活躍、運(yùn)行平穩(wěn),交易額已居我國各金融衍生品交易之首。股指期貨為投資者提供了一種既能避險(xiǎn)又能套利的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,其成功推出,健全了我國資本市場,提高了市場運(yùn)行效率,使價(jià)值投資理念更加廣泛推廣股指期貨具有兩個(gè)最重要的功能,套期保值功能與價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。股指期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指股指期貨交易時(shí)將廣泛的影響供求關(guān)系的要素集中在交易市場內(nèi),通過眾多投資方公開、高效率地競價(jià),有利于形成一個(gè)統(tǒng)一的、權(quán)威性的、預(yù)期性的交易價(jià)格,可以反映未來整個(gè)股票市場總體水平。股指期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,不但能夠起到引領(lǐng)未來現(xiàn)貨市場價(jià)格的作用,而且可以穩(wěn)定市場價(jià)格,促進(jìn)價(jià)格合理變動(dòng),促進(jìn)交易的繁榮和市場的良好發(fā)展。我國滬深300股指期貨推出以來,價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能發(fā)揮作用的情況如何,是股票市場價(jià)格引領(lǐng)股指期貨市場,還是股指期貨市場價(jià)格引領(lǐng)股票市場,這一命題具有重要的研究價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。本文以股指期貨與現(xiàn)貨市場的相互關(guān)系作為出發(fā)點(diǎn),以滬深300指數(shù)以及滬深300股指期貨連續(xù)合約收盤價(jià)的5分鐘高頻數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象,采用定性分析與實(shí)證分析相結(jié)合的手段,深入研究股指期貨和現(xiàn)貨市場間價(jià)格發(fā)現(xiàn)關(guān)... 

【文章來源】：華東師范大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

廣義脈沖響應(yīng)圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
[1]股指期貨引入對(duì)現(xiàn)貨市場影響的研究[D]. 賈亞童.山東大學(xué) 2010
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[6]中國股指期貨合約設(shè)計(jì)研究[D]. 李婕.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2008
[7]股指期貨對(duì)我國股票現(xiàn)貨市場影響的實(shí)證研究[D]. 宋麗娜.中南大學(xué) 2007
[8]我國商品期貨價(jià)格指數(shù)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)聯(lián)研究[D]. 蔡慧.南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 2008
[9]中國期貨市場功能、波動(dòng)特征及國際影響實(shí)證研究[D]. 黃琨.吉林大學(xué) 2007



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