融資融券,也被稱為證券信用交易,是指投資者可以向證券公司借入資金購買證券或者出賣證券獲得資金這一過程,它包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券。我國證券市場融資融券業(yè)務(wù)開辦以來,如何建立適合全國證券市場發(fā)展現(xiàn)狀的監(jiān)管體系和監(jiān)管機制,對融資融券交易風險實施有效的監(jiān)管和控制一直是監(jiān)管當局和投資者都十分關(guān)注的問題。融資融券在西方的證券市場已經(jīng)蓬勃發(fā)展多年,形成了一套成熟的交易體制和管理制度,對整個金融市場都有不可忽略的影響。融資融券交易可以提高資本市場流動性,緩沖證券市場股票波動對資本市場造成的影響,并有尋找市場均衡價格的近似點及為市場參與者提供融資的良好環(huán)境的優(yōu)點。融資融券一定程度上促進金融市場的交易手段多樣化和金融衍生工具的不斷推陳出新,對證券市場交易制度的不斷完善及資本市場資源配置的優(yōu)化起到加速器的作用。目前我國的證券市場還處于發(fā)展階段,無論是外部環(huán)境還是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)都還不夠成熟和完善,融資融券剛剛推出,且處于試點階段,開展得好,可以促進市場的壯大,開展得不好,就會加倍放大負面效應(yīng)。本文對我國融資融券交易的風險及如何進行風險控制管理進行了分析和研究。第一章主要對研... 

【文章來源】：武漢理工大學(xué)湖北省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景、目的及其意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外研究的現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)研究的現(xiàn)狀
    1.3 本文的主要研究思路和研究方法
第2章 融資融券與普通證券交易的比較分析
    2.1 融資融券的特征
        2.1.1 財務(wù)杠桿效應(yīng)
        2.1.2 資金融通性
        2.1.3 雙重信用關(guān)系
        2.1.4 宏觀調(diào)控作用
    2.2 融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別
        2.2.1 交易模式的區(qū)別
        2.2.2 交易風險的區(qū)別
        2.2.3 盈利模式的區(qū)別
        2.2.4.交易賬戶的區(qū)別
第3章 我國證券市場開展融資融券交易面臨的風險
    3.1 我國證券公司開展融資融券交易面臨的風險
        3.1.1 交易規(guī)模風險
        3.1.2 信用風險
        3.1.3 市場風險
        3.1.4 操作風險
    3.2 投資者參與融資融券交易面臨的風險
        3.2.1 宏觀調(diào)控風險
        3.2.2 政策風險
        3.2.3 投資者的違約風險
        3.2.4 財務(wù)杠桿風險
第4章 我國證券市場融資融券交易風險控制的現(xiàn)狀和存在的問題
    4.1 我國證券市場融資融券交易風險控制的現(xiàn)狀
        4.1.1 內(nèi)部風險控制——建立了比較完善的內(nèi)部控制機制
        4.1.2 外部風險控制——行政監(jiān)管與行業(yè)自律協(xié)會相結(jié)合
    4.2 我國證券市場融資融券交易風險控制存在的問題
        4.2.1 與融資融券配套的法律法規(guī)不完善
        4.2.2 保證金制度不靈活,加劇市場風險
        4.2.3 融資融券市場信息不對稱,投資者權(quán)益得不到合理保障
        4.2.4 券商流動性有限,賣空機制加大其自營風險
        4.2.5 券商內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)不合理
第5章 融資融券交易風險控制的國際比較
    5.1 美國融資融券交易的風險控制
        5.1.1 立法、監(jiān)管及自律三位一體的監(jiān)管框架
        5.1.2 分散授信交易監(jiān)管體制下自律與管控的平衡
        5.1.3 對信用賬戶實行動態(tài)監(jiān)控管理
    5.2 臺灣地區(qū)融資融券交易的風險控制
        5.2.1 具有完善的監(jiān)管體系
        5.2.2 實行雙軌制交易監(jiān)管
        5.2.3 對市場準入和交易進行嚴格限制管理
    5.3 美國和臺灣地區(qū)融資融券交易的風險控制經(jīng)驗對我國的啟示
        5.3.1 完備的法律框架和監(jiān)管機制是風險控制的前提
        5.3.2 建立集中監(jiān)管向自律監(jiān)管過渡的監(jiān)管模式
        5.3.3 自律監(jiān)管有利于市場長期健康發(fā)展
第6章 構(gòu)建我國證券市場融資融券交易風險控制體系的建議
    6.1 加強建立我國證券市場法律體系及監(jiān)管
        6.1.1 建立多層次、全方位的外部監(jiān)管體系
        6.1.2 加強對證券公司法人治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管
        6.1.3 采取靈活可浮動的保證金制度
    6.2 完善對投資者的風險控制制度
        6.2.1 對投資者開立信用交易賬戶的管理
        6.2.2 建立信用賬戶動態(tài)實時監(jiān)控預(yù)警體系
        6.2.3 加強對投資者風險教育
    6.3 完善證券公司的風險控制制度
        6.3.1 資格的認定與管理中的風險控制
        6.3.2 業(yè)務(wù)流程辦理中的風險控制
結(jié)束語
致謝
參考文獻


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3106002