科創(chuàng)板市場中機構投資者在價格形成、信息披露、市場流動性以及交易穩(wěn)定方面起著非常重要的作用,因此有必要構建與機構投資者功能相適應的監(jiān)管制度,充分發(fā)揮機構投資者在科創(chuàng)板市場的功能。監(jiān)管制度與機構投資者功能之間具有互動關系:合理的監(jiān)管制度對科創(chuàng)板機構投資者的功能具有促進作用;同時促進機構投資者功能發(fā)揮的監(jiān)管制度有利于科創(chuàng)板市場秩序以及中小投資者利益等監(jiān)管目標的實現。監(jiān)管的關鍵是兩者之間達成均衡。但從我國科創(chuàng)板市場監(jiān)管現狀來看,監(jiān)管制度仍不健全,阻礙著機構投資者在科創(chuàng)板市場上的功能發(fā)揮,通過完善科創(chuàng)板市場機構投資者監(jiān)管體系,并結合政府監(jiān)管、自律監(jiān)管以及司法途徑,可構建與機構投資者功能相適應的監(jiān)管制度。 

【文章來源】：江西社會科學. 2020,40(08)北大核心CSSCI

【文章頁數】：13 頁

【文章目錄】：
一、科創(chuàng)板機構投資者的功能定位與監(jiān)管目標之間的關系
    （一）科創(chuàng)板市場機構投資者之功能定位
        1. 價格形成機制功能。
        2. 信息披露功能。
        3. 市場流動性功能。
        4. 交易穩(wěn)定性功能。
    （二）監(jiān)管理念：以福利主義和自由主義觀念為指導
    （三）監(jiān)管立法：有適當的機構投資者監(jiān)管制度目標和范圍
    （四）監(jiān)管執(zhí)行：厘清各相關部門分工與職責
二、科創(chuàng)板機構投資者的監(jiān)管現實與監(jiān)管目標之間的偏差
    （一）科創(chuàng)板機構投資者市場準入制度亟須調整
    （二）科創(chuàng)板機構投資者的信義義務規(guī)范仍需細化
    （三）科創(chuàng)板機構投資者詢價制度尚存風險
    （四）科創(chuàng)板機構投資者信息披露制度有待健全
    （五）科創(chuàng)板機構投資者信用評價體系缺失
三、完善與科創(chuàng)板機構投資者功能相適應的監(jiān)管制度
    （一）完善科創(chuàng)板機構投資者監(jiān)管體系
        1. 完善機構投資者市場準入制度。
        2. 細化機構投資者信義義務。
        3. 完善機構投資者詢價制度。
        4. 健全機構投資者信息披露制度。
        5. 發(fā)展機構投資者信用評價體系。
    （二）創(chuàng)新科創(chuàng)板機構投資者監(jiān)管方式
        1. 政府監(jiān)管。
        2. 自律監(jiān)管。
    （三）司法途徑提供監(jiān)管新思路
四、結論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]科創(chuàng)板運行中相關風險點與防范研究[J]. 申萬宏源課題組,周冰,尤左偉,鄧浩,袁金華,闞澤超,獨旭.  證券市場導報. 2020(01)
[2]機構投資者參與公司治理的監(jiān)管制度比較[J]. 王嫻.  證券市場導報. 2019(10)
[3]機構持股穩(wěn)定性與股價崩盤風險[J]. 朱會芳.  上海金融. 2019(09)
[4]科創(chuàng)板應關注流動性問題[J]. 吳秀波.  價格理論與實踐. 2019(05)
[5]我國科創(chuàng)板市場可能存在的風險及防范[J]. 譚春枝,黃家馨,莫國莉.  財會月刊. 2019(05)
[6]論“穿透式”監(jiān)管原則在私募基金監(jiān)管中的適用[J]. 郭艷芳.  證券市場導報. 2018(12)
[7]資產證券化中信用評級機構的作用與監(jiān)管[J]. 劉琳.  經濟研究導刊. 2018(07)
[8]我國機構投資者信義義務體系的反思與重構——以盡責管理義務的引入為視角[J]. 王心怡.  法商研究. 2017(06)
[9]我國證券集團訴訟的模式選擇與制度重構[J]. 章武生.  中國法學. 2017(02)
[10]機構投資者受托人信義義務述評[J]. 趙昭.  人民論壇. 2015(20)



本文編號：3105537