發(fā)布時間：2021-02-16 07:16

　　文章在GARCH模型的基礎上,提取了2013年至2019年不同體育行業(yè)代表股票的日收益波動值做因果關系的聯動性檢驗,發(fā)現同行業(yè)股票內的聯動性較弱,但體育行業(yè)間股票收益波動的聯動性較強。其中,體育賽事對體育用品,對體育旅游的長期均衡影響力度較大,影響系數分別為1.46和1.08。各行業(yè)間的長期協(xié)整方程對其短期模型的修正力度顯著,其中體育競賽表演和體育用品行業(yè)的長期協(xié)整方程對體育用品業(yè)修正速度最快（0.21）,其次是體育健身設施建設和體育中介的長期協(xié)整方程對體育健身設施建設業(yè)的修正速度,達到0.14。其余的修正速度均較慢。長期協(xié)整方程和短期修正模型均反映出我國以體育競賽表演為核心的體育產業(yè)鏈正在逐步發(fā)展成熟,體育賽事經濟也是未來城市經濟新的增長點。 

【文章來源】：技術經濟與管理研究. 2020,(06)北大核心

【文章頁數】：5 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、研究設計
    1.體育上市公司股票的選擇及分類
    2.數據的選取和股票收益率波動方程的構建
    3.股票收益波動的聯動性檢驗
三、體育產業(yè)不同行業(yè)股票波動間的長期均衡關系
四、體育產業(yè)不同行業(yè)間股票波動的短期動態(tài)模型
五、結論及啟示
    1.體育產業(yè)同行業(yè)內部不同股票收益波動的聯動效應較弱
    2.體育產業(yè)不同行業(yè)間股票收益波動具有聯動效應
    3.研究的局限性


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3036403