在金融市場中,障礙期權(quán)可以把投資者的收益和風(fēng)險控制在一定范圍之內(nèi),其價格也比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)便宜,因此受到廣大投資者的歡迎。障礙期權(quán)的研究也日益成為期權(quán)定價領(lǐng)域的熱點。跳擴散模型是在擴散模型的基礎(chǔ)上加上跳部分構(gòu)成的,該模型可以很好的刻畫原生資產(chǎn)價格收益的尖峰后尾的統(tǒng)計特征,從經(jīng)濟意義的角度上來講,跳躍部分的存在也是合理的,金融產(chǎn)品的價格會受到各種外部因素的影響而發(fā)生大幅度改變,模型中跳躍的部分可以看成是原生資產(chǎn)價格對外部消息的反應(yīng)。本文將在原生資產(chǎn)價格服從超指數(shù)跳擴散模型下對離散雙障礙期權(quán)進(jìn)行定價分析。本文主要考慮了三個問題：超指數(shù)跳擴散模型下離散雙障礙期權(quán)的定價公式,對定價公式提出一種快速準(zhǔn)確的計算方法和離散雙障礙期權(quán)的平價公式。首先本文在原生資產(chǎn)價格滿足超指數(shù)跳擴散模型的基礎(chǔ)上運用概率方法,求出在監(jiān)控點時刻原生資產(chǎn)價格未觸及上下障礙的概率密度函數(shù),根據(jù)期權(quán)價值可以表示為期權(quán)期末收益期望值的貼現(xiàn),求出了離散監(jiān)控雙障礙期權(quán)的一個多維積分計算式,積分的維數(shù)取決于監(jiān)控點的多少,然而由于高維積分的計算存在一定的困難,我們提出了一種快速準(zhǔn)確的數(shù)值算法來計算離散監(jiān)控雙障礙期權(quán)的價值,該方法最終的結(jié)果是將... 

【文章來源】：華中科技大學(xué)湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 期權(quán)的基本知識
    1.2 障礙期權(quán)理論的演進(jìn)
    1.3 本文用到的數(shù)學(xué)知識
    1.4 本文研究的意義
2 超指數(shù)跳擴散模型下離散雙障礙期權(quán)定價
    2.1 引言
    2.2 定價模型
    2.3 離散雙障礙期權(quán)的定價公式
    2.4 期權(quán)定價的數(shù)值解法
    2.5 離散雙障礙期權(quán)的平價公式
3 總結(jié)與展望
    3.1 總結(jié)
    3.2 展望
致謝
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]雙障礙期權(quán)的定價問題[J]. 王楊,張寄洲,傅毅.  上海師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2009(04)
[2]跳擴散模型下的歐式障礙期權(quán)的定價[J]. 王莉,杜雪樵.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2008(03)
[3]雙指數(shù)跳躍擴散模型的McMC估計[J]. 胡素華,張世英,張彤.  系統(tǒng)工程學(xué)報. 2006(02)
[4]障礙期權(quán)的定價問題[J]. 李霞,金治明.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2004(03)
[5]雙邊敲出障礙期權(quán)定價模型[J]. 劉國買,鄒捷中.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2003(04)
[6]上升敲出期權(quán)定價模型的求解方法研究[J]. 吳云,何建敏.  中國管理科學(xué). 2002(06)



本文編號：3001629