期權(quán)是一種衍生性金融產(chǎn)品,是指購買方向賣出方支付一定量的期權(quán)費(fèi)用后,獲得的在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某一特定日期,以事先約定好的價(jià)格向賣方買或賣一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的選擇權(quán)。作為金融衍生品中重要的組成部分,期權(quán)被廣泛用于投機(jī)和套期保值當(dāng)中,用以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)獲取收益。而在金融市場(chǎng)中,資產(chǎn)定價(jià)是核心問題之一,合理的資產(chǎn)價(jià)格才能保證融資者與投資者達(dá)成交易,因此期權(quán)的定價(jià)問題一直以來備受關(guān)注。金融資產(chǎn)的定價(jià)有多種方法,風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)方法是金融資產(chǎn)定價(jià)的重要方法,它是指在對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)的時(shí)候,可以構(gòu)建一個(gè)與實(shí)際概率不同的風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度,利用無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)求得資產(chǎn)價(jià)格。對(duì)于歐式期權(quán)定價(jià)問題,利用三次樣條模型擬合風(fēng)險(xiǎn)中性概率函數(shù)只能保證節(jié)點(diǎn)處非負(fù),增加一個(gè)半正定的約束條件能夠保證區(qū)間非負(fù)性,但同時(shí)也增加了模型的求解的難度和計(jì)算復(fù)雜度。本文利用風(fēng)險(xiǎn)中性及無套利定價(jià)原理,在傳統(tǒng)三次樣條模型擬合風(fēng)險(xiǎn)中性概率函數(shù)的基礎(chǔ)上,提出形式更簡(jiǎn)潔的松弛二次函數(shù)模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中性概率進(jìn)行擬合。它既能保證區(qū)間和節(jié)點(diǎn)的非負(fù)性,又無需增加一個(gè)半正定的約束條件。本文的第一章簡(jiǎn)要介紹了期權(quán)定價(jià)問題的研究背景以及發(fā)展現(xiàn)狀;第二章主要介紹現(xiàn)... 

【文章來源】：大連理工大學(xué)遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 課題研究的背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)
    1.3 論文的主要研究?jī)?nèi)容和結(jié)構(gòu)安排
2 期權(quán)定價(jià)基本理論
    2.1 CRR二叉樹模型及無風(fēng)險(xiǎn)套利
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度
3 自然樣條擬合風(fēng)險(xiǎn)中性概率測(cè)度
    3.1 三次自然樣條函數(shù)
    3.2 三次樣條的二次規(guī)劃模型
    3.3 三次樣條的半定規(guī)劃模型
    3.4 二次樣條的二次規(guī)劃模型
    3.5 二次樣條的半定規(guī)劃模型
4 松弛的二次定價(jià)模型
    4.1 松弛二次樣條定價(jià)模型的建立
    4.2 初值點(diǎn)選取影響實(shí)驗(yàn)
5 數(shù)值實(shí)驗(yàn)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況
致謝



本文編號(hào)：2945907