金融資產(chǎn)的方差與協(xié)方差是資產(chǎn)配置、套期保值、風(fēng)險管理等實務(wù)應(yīng)用的關(guān)鍵參數(shù),因此對多元波動率預(yù)測模型的研究具有重要意義。文章采用預(yù)測結(jié)合技術(shù),根據(jù)設(shè)定的優(yōu)化準(zhǔn)則對多個多元波動率模型的預(yù)測加權(quán)結(jié)合作為協(xié)方差的預(yù)測,其中最優(yōu)權(quán)重通過遺傳算法確定并動態(tài)調(diào)整。以常用低頻與高頻多元波動率模型為待選模型,滬深300指數(shù)與股指期貨為實證數(shù)據(jù),在多種常用損失函數(shù)下的樣本外預(yù)測性能比較指出,基于遺傳算法的線性預(yù)測結(jié)合在指數(shù)變化平穩(wěn)與震蕩期間均可以獲得統(tǒng)計上顯著較高的預(yù)測精度,是較使用單個多元波動率模型更穩(wěn)健的選擇。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：2892248