【摘要】：在證券市場(chǎng)中,投資者進(jìn)行投資,他們的最終目的當(dāng)然是為了獲取更多的利潤(rùn)。但是,利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)是共存的。一般來(lái)說(shuō),在投資過(guò)程中,高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn),反之也同樣如此。如何來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)呢?投資者可以將多種風(fēng)險(xiǎn)證券組合在一起,然后對(duì)組合進(jìn)行投資。投資者以此期望獲得最大利潤(rùn)。這就是所謂的投資組合。這也使得投資組合的研究成為了金融界的重大課題之一。 本論文主要對(duì)下面幾個(gè)方面的問(wèn)題給出了研究和探討： 1、第一章主要介紹了關(guān)于投資組合理論的一些概念；其次是該理論的產(chǎn)生、發(fā)展和存在的局限性。然后討論了馬科維茲提出的均值—方差模型,對(duì)該模型進(jìn)行比較詳細(xì)的分析,探討模型的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn),并介紹了單指數(shù)與多指數(shù)模型。 2、第二章重點(diǎn)介紹了在本文中需要用到的一些三角模糊數(shù)理論。 3、第三章重點(diǎn)討論在模糊信息中,由專(zhuān)家來(lái)獲得證券的模糊收益率,并且引入模糊數(shù)左偏差來(lái)定義模糊收益率下的單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)損失率,并將它們間的這種關(guān)系用模糊集來(lái)表達(dá),最后給出一個(gè)應(yīng)用示例。 4、第四章利用上章的獲取證券模糊預(yù)期收益率以及相對(duì)應(yīng)證券的風(fēng)險(xiǎn)損失率的方法,用證券組合的風(fēng)險(xiǎn)損失率來(lái)度量投資的風(fēng)險(xiǎn)。建立了一個(gè)收益最大風(fēng)險(xiǎn)最小的多日標(biāo)線性規(guī)劃的模型,用模糊兩階段法得出了模型的最優(yōu)化解。然后用一個(gè)算例對(duì)模型進(jìn)行說(shuō)明。
【學(xué)位授予單位】：廣州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.91

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本文編號(hào)：2709060