【摘要】：入世五年過(guò)渡期結(jié)束后,我國(guó)對(duì)外資的全面開放,國(guó)內(nèi)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的步伐加速,銀行、保險(xiǎn)、信托與證券公司在業(yè)務(wù)上交叉、融合并逐步滲透,以及浮動(dòng)傭金制度的全面實(shí)施,證券公司面臨著巨大的挑戰(zhàn)。2009年創(chuàng)業(yè)板的上市、2010年股指期貨和融資融券業(yè)務(wù)的開閘以及券商直投業(yè)務(wù)的放開,證券行業(yè)蘊(yùn)含著極大的市場(chǎng)機(jī)會(huì),行業(yè)格局面臨著新一輪的洗牌。銀河證券作為全國(guó)性綜合性一流券商,卻存在著規(guī)模大而不強(qiáng),業(yè)務(wù)多卻不精等問(wèn)題,因此尋找并提升銀河證券的核心競(jìng)爭(zhēng)力迫在眉睫。 本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力理論研究的基礎(chǔ)上,對(duì)我國(guó)證券行業(yè)發(fā)展的歷程、現(xiàn)狀和趨勢(shì)進(jìn)行分析,并結(jié)合證券行業(yè)及公司的特殊性,總結(jié)出證券公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵,也即在特定的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、政策和制度背景下,在證券公司長(zhǎng)期實(shí)際運(yùn)營(yíng)中形成的,蘊(yùn)藏在證券公司內(nèi)部的,可以滿足客戶偏好和價(jià)值訴求的,并使證券公司表現(xiàn)出穩(wěn)定盈利、穩(wěn)健成長(zhǎng)并保持長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而難以被其他證券公司所模仿的動(dòng)態(tài)的核心能力。接著對(duì)現(xiàn)有的證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系進(jìn)行研究并整合,借鑒理論權(quán)威或者行業(yè)經(jīng)驗(yàn),并通過(guò)專家評(píng)價(jià)評(píng)分法對(duì)評(píng)價(jià)體系的權(quán)重進(jìn)行微調(diào)。然后,選擇在行業(yè)內(nèi)極有聲望的四家證券公司—中信證券、中金公司、海通證券和國(guó)泰君安,從經(jīng)營(yíng)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、創(chuàng)新能力、公司治理、人力資源管理和企業(yè)文化七個(gè)角度,通過(guò)標(biāo)桿分析法與銀河證券進(jìn)行比較研究,找出“標(biāo)桿”。再然后利用SWOT模型對(duì)銀河證券的外部環(huán)境的機(jī)會(huì)和威脅,內(nèi)部條件的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)進(jìn)行研究,找出銀河證券的比較優(yōu)勢(shì),對(duì)銀河證券的核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行定位。最后從總體戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略三個(gè)層次,提出提升銀河證券核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展策略。
【圖文】：

新 類 共 2 9 家 券 商， 規(guī) 范 類 共 3 1 家 券 商。 在 市 場(chǎng) 推 行股 權(quán) 分 置 改 革所 帶 來(lái) 的 證券 大 牛市 背 景 下 ， 全行 業(yè) 的 盈 利 情況 和 財(cái) 務(wù) 狀 況 都 處 在 歷 史 最佳 的 水 平 上 。一 些 有 戰(zhàn)略 眼 光 的 公 司開 始 “以 規(guī) 范促 發(fā) 展 ，， 以 合 規(guī) 促 創(chuàng) 新 ” 逐 步 地做 大 做 強(qiáng) 。2 . 3 我 國(guó) 證券 行 業(yè) 發(fā)展 現(xiàn) 狀 及存 在 問(wèn)題 中 國(guó) 證 券 市 場(chǎng) 經(jīng) 過(guò) 2 0 年 的 發(fā) 展 ， 取 得 了 舉 世 矚 目 的 發(fā) 展 ， 從 圖 2 - 1 可 以 看出 ，1 9 9 0 年 底 僅 有 1 0 家 公 司 上市 ，到 2 0 1 0 年 1 2 月 3 1 日 ，A 股 市 場(chǎng) 共 有 2 0 6 3家 上 市 公司 。2 0 0 9 年 1 0 月 3 0 日 創(chuàng) 業(yè) 板上 市 后 ，中 小 企 業(yè) 紛 紛 登 錄， 上 市 公司 2 0 1 0 年 比 2 0 0 9 年 增 加 了 3 4 5 家 。 中 國(guó) 的 證 券 歷 程 就 是 改 革 開 放 的 一 個(gè) 縮 影 ，隨 著 G D P 的 不 斷 提 高 ，證 券 市 值也 不 斷 增 加， 證 券 化 率也 不 斷 提 高（ 除 2 0 0 4 、2 0 0 5 兩 年 證 券全 行 業(yè) 虧 損 外 ） 如 圖 3 - 2 所 示 ， 證 券 化 率 整 體 水平 超 過(guò) 6 0 % 。 但是 和 發(fā) 達(dá) 國(guó) 家 還 有 很 大 的 差 距 ， 英 國(guó) 為 2 9 8 .6 6 % ， 美 國(guó) 為 2 9 8 .6 6 % ， 日 本 為2 0 9 .7 6 % 。

第二 章 我 國(guó)證 券 公司 發(fā) 展 現(xiàn)狀 分 析的 多 次危 機(jī) 及 2 1 世 紀(jì) 初全 行 業(yè) 的 虧 損低 迷 階 段。 從 圖 3 -3 可 以 看出 ，證 券 行業(yè) 經(jīng) 歷 了 從 2 0 0 5 年 6 月 6 日 最低 9 98 點(diǎn) 到 2 0 0 7 年 1 0 月 1 6 日 的 歷 史 最 高 6 1 2 4 點(diǎn)的 空 前繁 榮 此 前 繁 榮更 多 是 依 賴 于股 市 大 盤 的 帶 動(dòng) ， 證 券 公 司本 身 存 在 的 問(wèn)題 并 沒(méi) 有得 到 解 決。 然 而 在 2 0 0 8 年 1 0 月 卻 跌至 1 6 6 4 點(diǎn) ，后 金 融危 機(jī) 時(shí) 期 進(jìn) 入震 蕩 夾 板 行 情 ， 無(wú) 法 突破 3 0 0 0 點(diǎn) 的 “魔 咒 ”。
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F832.51

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本文編號(hào)：2627768