基于不同波動率模型的期權(quán)跨式組合策略研究
【圖文】:
表 5-1 日對數(shù)收益率的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果統(tǒng)計(jì)量 數(shù)值min -0.105190median 0.000000max 0.080912mean -0.000170sd 0.02023571kurtosis 5.933743skewness -0.8853294jarque-bera 808.13p-value 2.20E-162.平穩(wěn)性檢驗(yàn)現(xiàn)實(shí)中收益率波動通常是一個平穩(wěn)的序列,但是為了保證實(shí)證過程的嚴(yán)謹(jǐn)性因此需要對樣本數(shù)據(jù)做平穩(wěn)性檢驗(yàn)。從圖 5-3 的上證 50ETF 的日對數(shù)收益率序列折線圖中可以看出樣本對數(shù)收益率序列是平穩(wěn)的。由于樣本數(shù)據(jù)的不平穩(wěn)性可能會造成偽回歸問題,因此我們需要進(jìn)一步通過 R 語言對樣本數(shù)據(jù) ADF 檢驗(yàn)來圖 5-2 日對數(shù)收益率的頻數(shù)分布直方圖
5 章 期權(quán)跨式套利的方案策劃設(shè)計(jì) 上海師范大學(xué)碩士學(xué)位論監(jiān)會出于遏制市場過熱的目的導(dǎo)致在 2015 年 1 月 9 日出現(xiàn)了樣本區(qū)間內(nèi)最日跌幅。在 2015 年 8 月 27 日則出現(xiàn)了樣本區(qū)間內(nèi)最大的單日漲幅,,這主要于央行 26 日開展 1400 億元 SLO 操作,釋放短期流動性。在這兩個日期的都出現(xiàn)了較大的波動。
【學(xué)位授予單位】:上海師范大學(xué)
【學(xué)位級別】:碩士
【學(xué)位授予年份】:2018
【分類號】:F724.5
【參考文獻(xiàn)】
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本文編號:2595827
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