【摘要】：利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型,并在考察基金的基金投資行為與其績(jī)效的關(guān)系時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益最優(yōu)匹配原則,建立包含行為因素的FOF績(jī)效評(píng)價(jià)模型R_p-R_f=β×(R_m-R_f)+C×Y,并利用此模型對(duì)中國(guó)FOF產(chǎn)品進(jìn)行實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn),FOF的投資行為對(duì)其投資績(jī)效具有顯著影響,在大部分研究時(shí)期內(nèi),滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)與收益最優(yōu)匹配原則的投資行為提高了FOF的投資績(jī)效。
[Abstract]:By using the capital asset pricing model, we consider the principle of optimal matching between risk and return when examining the relationship between the fund investment behavior and its performance. A performance evaluation model of FOF with behavioral factors (R = 尾 脳 (R_m-R_f) C 脳 Y) is established, and an empirical analysis of FOF products in China is carried out by using this model. It is found that the investment behavior of FOF has a significant impact on its investment performance. In most of the research periods, the investment behavior satisfying the principle of optimal matching between risk and return improves the investment performance of FOF.
【作者單位】： 鄭州大學(xué)商學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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1 余U，

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