發(fā)布時(shí)間：2018-01-29 13:41

  本文關(guān)鍵詞： 國(guó)債收益率 利率期限結(jié)構(gòu) 成長(zhǎng)機(jī)制遺傳算法 定價(jià)誤差　出處：《價(jià)格理論與實(shí)踐》2017年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文針對(duì)遺傳算法的多項(xiàng)式樣條函數(shù)利率期限模型中,單純遺傳算法在進(jìn)化過程中容易喪失樣本多樣性的缺陷,提出一種基于成長(zhǎng)機(jī)制的遺傳算法,改進(jìn)單純遺傳算法的求解能力,并利用2016年10月21日國(guó)債市場(chǎng)上10只性質(zhì)一致的國(guó)債進(jìn)行實(shí)證比較。實(shí)驗(yàn)證明,從定價(jià)誤差角度來看,所提算法優(yōu)于后者,能夠較為精確地描述國(guó)債收益率與期限之間的關(guān)系。最后為我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的發(fā)展和相關(guān)政策制定提供相應(yīng)參考建議。
[Abstract]:In this paper , we propose a genetic algorithm based on the growth mechanism , improve the solving ability of the simple genetic algorithm , and make use of the 10 characters consistent with the 10 characters on Oct . 21 , 2016 . The experimental results show that the proposed algorithm is superior to the latter , which can describe the relationship between the yield and the term of the bond . Finally , it provides the corresponding reference suggestions for the development of our national debt market and relevant policies .

【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;大連東軟信息學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目《我國(guó)通脹預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與宏觀因子作用機(jī)制的計(jì)量研究》(項(xiàng)目編號(hào):71273044) 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)科研重點(diǎn)研究基地項(xiàng)目《我國(guó)通脹預(yù)期不確定性與通脹溢價(jià)和貨幣政策的影響關(guān)系研究》(項(xiàng)目編號(hào):2014029)經(jīng)費(fèi)支持
【分類號(hào)】：F812.5
【正文快照】： 國(guó)債市場(chǎng)的穩(wěn)定關(guān)系到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,國(guó)債作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)器的作用越發(fā)突出。2017年,我國(guó)債券市場(chǎng)雙向開放持續(xù)推進(jìn),4月,香港交易所推出的我國(guó)財(cái)政部五年期國(guó)債期貨合約正式上市交易,有利于推動(dòng)內(nèi)地債券市場(chǎng)國(guó)際化。隨著債券市場(chǎng)的開放,風(fēng)險(xiǎn)控制成為

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本文編號(hào)：1473545