本文關鍵詞：信貸資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行的財務效應研究　出處：《西南財經(jīng)大學》2014年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：資產(chǎn)證券化是21世紀金融領域中出現(xiàn)的最為重要,影響最為深遠的金融創(chuàng)新。它脫胎于美國的成功實踐,并在全球范圍里獲得了迅速而廣泛的推廣,為金融市場注入了源源不斷的活力。 作為資產(chǎn)證券化的基礎種類,中國市場的試點對象,信貸資產(chǎn)證券化被寄予厚望。繼2013年7月1日國務院辦公廳在《關于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》中明確指出信貸貨幣要“盤活存量”并“逐步推進信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)發(fā)展”后,8月28日國務院常務會議宣布將進一步擴大試點規(guī)模�？梢娬褜⑿刨J資產(chǎn)證券化作為“盤活存量”的主要抓手,其重要性水平再上臺階。但是,作為一種結(jié)構(gòu)性融資活動,它必然將對其發(fā)起主體——銀行產(chǎn)生一定的財務效應。而如果這種財務效應與銀行的財務目標不相契合,危害到銀行的利益,其便無法得到成長壯大的土壤。因此,本文旨在詳細研究信貸資產(chǎn)證券化對銀行產(chǎn)生的財務效應,并對暴露出來的問題提出改良建議。另外,在目前的實踐中,出現(xiàn)了“不良貸款證券化得不到監(jiān)管層的足夠支持,而受監(jiān)管層青睞的非不良貸款證券化又不受銀行推崇”的怪圈,本文也將對其引發(fā)根源與破解方法進行探討。 本文第一章介紹了國內(nèi)外學者對本論題進行研究的理論成果；第二章則對信貸資產(chǎn)證券化的原理進行了研究,并提出將其分為兩類分別討論；第三章分別從安全性、盈利性、流動性三個方面在理論上詳細地探討了信貸資產(chǎn)證券化對銀行帶來的財務效應；第四章則通過對“建元2008-1重整資產(chǎn)證券化信托”與“2013年第一期開元鐵路專項信貸資產(chǎn)證券化信托”這兩個案例的詳盡分析,以具體的數(shù)據(jù)證實了上述理論,并通過對比研究探明了“怪圈”的引發(fā)根源及破解方式；第五章針對兩類證券化業(yè)務的缺陷分別提出了改良措施；第六章則總結(jié)了本文的觀點,并對未來的研究進行了展望。 本文的主要貢獻有三點：首先,以銀行為主體在理論上研究了信貸資產(chǎn)證券化的財務效應,并通過對兩個典型案例的詳盡分析進行了實證。其次,提出將不良貸款證券化與非不良貸款證券化進行分類討論,探討了兩類證券化業(yè)務的側(cè)重點、怪圈引發(fā)根源以及破解方法。最后,對兩類證券化業(yè)務的重大缺陷以及改良措施進行了研究。 另外,本文也有三點不足：首先,由于信貸資產(chǎn)證券化具有高度的綜合性、復雜性,本文所探討的具體財務效應難免有疏漏之處。其次,本文選取的兩個案例雖然非常有代表性,然而對于“創(chuàng)新形式”非常豐富的證券化業(yè)務來說卻略顯單薄。最后,本文只關注了兩類業(yè)務目前最為明顯的缺陷,未免有難窺全局之憾。
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【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51;F830.42

【參考文獻】

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1 劉玄;資產(chǎn)證券化的風險及其防范[D];南京大學;2011年

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本文編號：1351026