本文關(guān)鍵詞： 利率市場化 利率傳導 向量誤差修正模型　出處：《上海經(jīng)濟研究》2015年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：該文以具有中國特色的銀行間市場利率體系為研究對象,利用VEC模型、Granger因果檢驗、脈沖響應(yīng)函數(shù)以及方差分解法等計量工具,實證分析銀行間的貨幣市場與債券市場之間的同期限利率之間、不同期限利率之間的傳導性,以期理清現(xiàn)階段我國利率的傳導特征,為中央銀行提高貨幣政策有效性以及為商業(yè)銀行建立有效的利率管理體系、提高利率定價能力提供借鑒。
[Abstract]:This paper takes the interest rate system of interbank market with Chinese characteristics as the research object, using VEC model and Granger causality test, impulse response function, variance decomposition and other measurement tools. An empirical analysis of the transmission between the money market and the bond market between the same term interest rate, between different term interest rates, in order to clarify the transmission characteristics of interest rates at the present stage in China. It provides a reference for the central bank to improve the effectiveness of monetary policy, to establish an effective interest rate management system for commercial banks and to improve the interest rate pricing ability.
【作者單位】： 中國人民銀行福州中心支行;
【分類號】：F224;F822.0
【正文快照】： 一、前言近年來,隨著我國存款利率市場化的不斷推進,利率變動的有效傳導在央行利用貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟的過程中發(fā)揮了越來越重要的作用,貨幣政策的有效性很大程度上取決于利率的傳導機制是否順暢。本文以具有中國特色的銀行間市場利率體系為研究對象,對貨幣市場到債券市場的利率

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本文編號：1467269