發(fā)布時間：2017-12-06 10:34

  本文關鍵詞：一個新的時變系數分位數回歸模型及應用

  更多相關文章： 分位數回歸 時變系數 可行性分位數回歸 動態(tài)組合投資

【摘要】：結合普通分位數回歸的模型結構和可行性最小二乘方法的時變系數特征,在普通分位數回歸模型的損失函數中引入動態(tài)誤差設定,提出了一個新的模型:時變系數分位數回歸模型,并給出其模型表示、模型估計以及模型檢驗等建模方法。時變系數分位數回歸模型更能夠適應廣泛數據類型的建模需求,體現回歸系數的時變特征,揭示解釋變量對響應變量完整條件分布特征的影響,具有廣闊的應用前景。將其應用于組合投資決策分析,構造出VaR風險動態(tài)組合投資方案,并與VaR風險靜態(tài)組合投資方案、方差風險靜態(tài)組合投資方案、方差風險動態(tài)組合投資方案等進行實證比較。結果表明,基于時變系數分位數回歸模型的VaR風險動態(tài)組合投資方案所得投資效果在收益、方差、Sharpe比率和VaR數值等方面都顯著優(yōu)于其他三種方案。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學管理學院;合肥工業(yè)大學過程優(yōu)化與智能決策教育部重點實驗室;
【基金】：國家自然科學基金(71071087) 國家社會科學基金項目(15BJY008) 教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金項目(14YJA790015) 安徽省哲學社會科學規(guī)劃基金項目(AHSKY2014D103)的資助
【分類號】：F224.0
【正文快照】： 一、問題的提出建立在古典假定基礎上的均值回歸(MR)具有良好的統計性質,已成為統計分析、金融定量分析中的基礎工具。在均值回歸中,核心問題在于參數估計,普通最小二乘法(OLS)是應用最為廣泛的參數估計方法。普通最小二乘法假設回歸系數在觀測期內保持不變,是一種靜態(tài)的均值

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前1條

1 馬鋒;魏宇;黃登仕;;基于vine copula方法的股市組合動態(tài)VaR測度及預測模型研究[J];系統工程理論與實踐;2015年01期

【相似文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

1 張代強;張屹山;;前瞻性利率規(guī)則在我國的實證研究——基于分位數回歸方法的變參數檢驗[J];數量經濟技術經濟研究;2008年10期

2 劉生龍;;教育和經驗對中國居民收入的影響——基于分位數回歸和審查分位數回歸的實證研究[J];數量經濟技術經濟研究;2008年04期

3 羅玉波;;房價影響因素分析:分位數回歸方法[J];統計與決策;2011年06期

4 李順毅;;房價如何影響消費對經濟增長的貢獻——基于分位數回歸的實證分析[J];消費經濟;2011年03期

5 朱平芳;張征宇;;無條件分位數回歸:文獻綜述與應用實例[J];統計研究;2012年03期

6 胡豐;許啟發(fā);蔣翠俠;;基于分位數回歸的基金風格分析與業(yè)績評價[J];鄭州航空工業(yè)管理學院學報;2012年06期

7 王朝;高敬雅;王琪;;基于分位數回歸的房地產價格研究[J];商;2012年14期

8 胡永遠;倪麗艷;;基于分位數回歸的社會救助再就業(yè)人群收入研究[J];山東財政學院學報;2013年03期

9 歐陽勝銀;;外資溢出效應的分位數回歸研究[J];財經理論與實踐;2013年04期

10 劉昕明;李志強;;基于分位數回歸的企業(yè)債信用風險研究[J];北京化工大學學報(自然科學版);2013年06期

中國重要會議論文全文數據庫 前6條

1 林藝圃;;中國股市價量關系的實證分析分位數回歸模型[A];中國社會科學院第三屆中國經濟論壇論文集（下）[C];2007年

2 陳娟;林龍;葉阿忠;;基于分位數回歸的中國居民消費研究[A];中國社會科學院第三屆中國經濟論壇論文集（下）[C];2007年

3 夏寧;;中國上市公司高管人員薪酬的影響因素與成因分解——一個基于分位數回歸模型的實證研究[A];中國會計學會財務管理專業(yè)委員會2009年學術年會論文集[C];2009年

4 宋馬林;吳杰;高玉強;張琳玲;宋峰;;中國入世以來的對外貿易與環(huán)保效率——基于分省面板數據的實證分析[A];中國貿易救濟與產業(yè)安全論叢（2012）——第七屆中國貿易救濟與產業(yè)安全研究獎獲獎論文集[C];2013年

5 任聲策;;創(chuàng)新和出口的互動關系:基于中國制造業(yè)企業(yè)的實證[A];第八屆（2013）中國管理學年會——技術與創(chuàng)新管理分會場論文集[C];2013年

6 劉鑫波;張志敏;梁逸曾;;高效準確的高分辨數據快速平滑與基線校正算法[A];中國化學會第29屆學術年會摘要集——第19分會：化學信息學與化學計量學[C];2014年

中國博士學位論文全文數據庫 前5條

1 邸俊鵬;分位數回歸的貝葉斯估計與應用研究[D];南開大學;2013年

2 韓月麗;極值統計與分位數回歸理論及其應用[D];天津大學;2009年

3 關靜;分位數回歸理論及其應用[D];天津大學;2009年

4 項云帆;資本資產定價模型及實證分析[D];華中科技大學;2010年

5 陳林興;基于空間視角的我國省際農村居民消費趨同性研究[D];浙江大學;2012年

中國碩士學位論文全文數據庫 前10條

1 代貝;基于分位數回歸的農村居民消費區(qū)域差異研究[D];昆明理工大學;2015年

2 羅小青;基于分位數回歸的中國GDP與電力消費量關系研究[D];華南理工大學;2015年

3 于琴;西部地區(qū)農村產權抵押貸款對農戶收入的影響研究[D];西北農林科技大學;2015年

4 王歡歡;績效評估角度的信息化升級時間域選擇模型[D];首都經濟貿易大學;2015年

5 劉袁;利率市場化背景下商業(yè)銀行利率風險的測度[D];南京財經大學;2015年

6 周策;VaR模型在我國開放式上市基金市場的實證分析[D];廣東外語外貿大學;2015年

7 李振鵬;基于分位數回歸模型的中國股市風險測量研究[D];東北財經大學;2010年

8 郝亦朗;分位數回歸與金融風險研究[D];首都經濟貿易大學;2011年

9 張明宇;分位數回歸在金融風險管理中的應用[D];長春工業(yè)大學;2011年

10 吳雪;分位數回歸模型和金融風險尾部相關性的實證分析[D];南昌大學;2012年

，

本文編號：1258320