本文選題：稅收政策 + 邊際有效稅率��； 參考：《浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)》2017年碩士論文

【摘要】：投資是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要力量,是整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的起點(diǎn)和中心。站在微觀視角,企業(yè)構(gòu)成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,所以企業(yè)發(fā)展是中國經(jīng)濟(jì)長足發(fā)展的前提條件。固定資產(chǎn)投資是資本形成總額的重要組成部分,其投資量的增加是每一微觀經(jīng)濟(jì)體資本積累的關(guān)鍵。所以,企業(yè)想獲得良好發(fā)展必須進(jìn)行合理的投資決策。有限的社會(huì)資源因?yàn)槠髽I(yè)投資決策得到配置,政府在宏觀上利用貨幣政策和財(cái)政政策調(diào)控企業(yè)固定資產(chǎn)投資,但是相對(duì)于貨幣政策和財(cái)政政策,稅收政策具有更多樣化的調(diào)節(jié)手段,而且其作用效果更加溫和從而不會(huì)引起宏觀經(jīng)濟(jì)的劇烈變動(dòng)。比如,九十年代初政府通過開征固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅促使投資降低,而到了2000年由于社會(huì)總需求不足的現(xiàn)實(shí)狀況,又通過暫停征收固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅達(dá)到刺激基礎(chǔ)建設(shè)投資和企業(yè)技術(shù)設(shè)備更新改造的目的,刺激投資增加。因此,研究稅收政策對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資起抑制作用還是促進(jìn)作用,以及稅收政策在多大程度上實(shí)際影響著企業(yè)固定資產(chǎn)投資行為的研究具有重要現(xiàn)實(shí)意義。目前,國內(nèi)關(guān)于稅收影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資的研究尚處于起步,也很少利用邊際有效稅率作為分析方法進(jìn)行研究。所以,本文將借助主流分析理論和不斷修正的模型深入量化考察稅收政策對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響�？紤]到行業(yè)是影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資的因素之一,因此如果不限定行業(yè),通過樣本數(shù)據(jù)來研究稅收與我國企業(yè)固定資產(chǎn)投資兩者之間的關(guān)系就沒有那么明顯。而且由于自2012年上海市率先對(duì)部分行業(yè)進(jìn)行營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)以來,各年受影響的地區(qū)和行業(yè)不斷擴(kuò)大。因此,為了剔除“營改增”稅收政策改革的影響,提高準(zhǔn)確度,本文以在滬深交易所上市的全部A股制造業(yè)企業(yè)2007-2015年的數(shù)據(jù)為研究樣本。選擇邊際有效稅率為分析工具,并結(jié)合我國的稅制結(jié)構(gòu)特征,不僅考慮了企業(yè)所得稅的稅率,而且考慮了固定資產(chǎn)適用的增值稅稅率和折舊率,首先利用收集到的樣本數(shù)據(jù)測(cè)算各樣本公司各年的固定資產(chǎn)投資邊際有效稅率,然后以邊際有效稅率代表稅收因素,通過構(gòu)建稅收——固定資產(chǎn)投資的面板數(shù)據(jù)計(jì)量模型量化分析新增投資而承擔(dān)的稅負(fù)水平對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的實(shí)際影響程度。本文區(qū)分了不同的資產(chǎn)類別,房屋建筑類固定資產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備類固定資產(chǎn)。研究結(jié)果表明:首先,我國稅收政策總體上抑制了企業(yè)固定資產(chǎn)投資支出;其次,兩類資產(chǎn)的邊際有效稅率有一個(gè)共同的趨勢(shì),2008年、2009年樣本公司邊際有效稅率有一個(gè)較大幅度減少都在一定程度上削弱了稅收對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的抑制作用,該變動(dòng)是因?yàn)?008年實(shí)行了稅制改革,總體上使得企業(yè)所得稅稅率下降造成實(shí)際稅率降低,從而使得企業(yè)的邊際有效稅率相應(yīng)降低。而2009年仍有一個(gè)顯著的減少,該變動(dòng)主要是由于增值稅轉(zhuǎn)型,因?yàn)樵试S抵扣而減少增值稅,相應(yīng)的降低了邊際有效稅率。但是這種特殊現(xiàn)象會(huì)在一段時(shí)間后消失,且維持在相對(duì)較低的水平,說明稅收政策的實(shí)施確實(shí)使企業(yè)邊際有效稅率水平降低了,且隨著時(shí)間的推移仍有效果。而且我國機(jī)器設(shè)備的邊際有效稅率都一直高于建筑物,這主要是由于稅法中對(duì)這兩類資產(chǎn)折舊政策的差異造成的,二者折舊年限不同,從而導(dǎo)致折舊扣除的現(xiàn)值也不一樣。最后,研究發(fā)現(xiàn)邊際有效稅率對(duì)制造業(yè)上市公司固定資產(chǎn)投資影響顯著,邊際有效稅率每增加一個(gè)單位,其固定資產(chǎn)投資率將減少4.6680個(gè)單位;同時(shí),盈利能力、公司規(guī)模等都發(fā)揮著促進(jìn)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的作用,而資產(chǎn)負(fù)債狀況、企業(yè)內(nèi)部資金對(duì)固定資產(chǎn)投資的影響不大。綜上所述,我們研究了稅收和企業(yè)固定資產(chǎn)投資的關(guān)系并且區(qū)分固定資產(chǎn)類類別計(jì)算邊際有效稅率分布特點(diǎn),最后對(duì)我國利用稅收促進(jìn)投資提出了相關(guān)的政策建議。
[Abstract]:Investment is an important force to stimulate economic growth , it is the starting point and center of the whole economic activity . In view of the microcosmic angle of view , enterprises form an important part of the market economy , it is very important to study the relationship between the tax policy and the investment of fixed assets . In conclusion , it is found that the marginal effective tax rate plays a role in promoting the investment of the fixed assets of the enterprises , and the marginal effective tax rate will decrease 4.6680 units . At the same time , we have studied the relation between the tax revenue and the fixed asset investment of the enterprise and distinguish the marginal effective tax rate distribution characteristics of the fixed asset class . Finally , the paper puts forward some relevant policy suggestions for our country ' s use of tax promotion investment .
【學(xué)位授予單位】：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：F812.42;F275

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2077843