本文關鍵詞：資產(chǎn)價格沖擊下的貨幣政策非對稱性驗證——基于修正的NK-SVAR模型分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文將匯率與股票價格波動納入到基于理性預期的貨幣行為方程組而對新凱恩斯模型進行修正,并在此基礎上通過理論約束的設計構建NK-SVAR模型,以期考察貨幣政策方向上的非對稱效應。結果表明:我國緊縮與擴張的貨幣政策具有典型的非對稱性,匯率與股票價格波動能夠通過影響總需求、通脹率、貨幣數(shù)量缺口與利率水平,而對貨幣政策體系形成沖擊。因此,我國應建立起包含資產(chǎn)價格波動的貨幣政策調(diào)控框架,并強化流動性管理中的匯率波動管理與資產(chǎn)泡沫管理,以保證貨幣政策預期目標的實現(xiàn)。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學金融學院;哈爾濱商業(yè)大學財政與公共管理學院;
【關鍵詞】： 修正的NK-SVAR模型 貨幣政策效果 非對稱性效應
【分類號】：F822.0;F832.51;F832.6
【正文快照】： 從Conley(1972)將非對稱概念引入到宏觀貨幣調(diào)控的分析框架,并基于F-M模型考察貨幣政策在不同的預期模式下的差異性效果以來,貨幣政策的非對稱性研究就成為貨幣調(diào)控分析的核心內(nèi)容。在新凱恩斯模型(NK模型)的框架下,本文嘗試將資產(chǎn)價格與匯率波動納入到貨幣政策非對稱效應的測

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5 李，

本文編號：418672