在不動產(chǎn)投資對保險資金放開以及存貸利率不等的市場條件下,針對保險公司對不動產(chǎn)及證券的投資問題,假設保險公司的盈余過程為純跳躍的Cramer-Lundberg模型,不動產(chǎn)的價格服從幾何布朗運動,不動產(chǎn)有折舊和租金收入,建立保險公司總資產(chǎn)價值效用最大化模型.在指數(shù)效用情形下,應用動態(tài)規(guī)劃原理,通過對不動產(chǎn)投資上下界約束的分類討論,得到不同情形下保險公司最優(yōu)投資策略的表達式.最后給出的算例驗證了模型的有效性和適用性. 

【文章來源】：系統(tǒng)工程學報. 2020,35(04)北大核心CSCD

【文章頁數(shù)】：12 頁

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3415592