本文關(guān)鍵詞：外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)優(yōu)化管理——基于二次規(guī)劃法

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【摘要】：現(xiàn)階段,在我國(guó)央行對(duì)外匯儲(chǔ)備實(shí)際管理過(guò)程中,既要考慮外匯儲(chǔ)備收益,更要兼顧其風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低直接影響外匯儲(chǔ)備的安全�；谟行н吔缋碚�,采用二次優(yōu)化迭代算法,引入拉格朗日算子求解我國(guó)外匯儲(chǔ)備最優(yōu)結(jié)構(gòu)。研究結(jié)果表明,二次規(guī)劃法求解我國(guó)外匯儲(chǔ)備最優(yōu)結(jié)構(gòu)是有效的。這對(duì)提高我國(guó)外匯儲(chǔ)備收益率或降低其風(fēng)險(xiǎn)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
【作者單位】： 福建江夏學(xué)院金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 外匯儲(chǔ)備 二次優(yōu)化迭代算法 風(fēng)險(xiǎn)管理
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71473208) 國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(13BJY175) 教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目(12JZD027)
【分類號(hào)】：F832.63
【正文快照】： 在外匯儲(chǔ)備管理領(lǐng)域,用風(fēng)險(xiǎn)極小法和收益最大法來(lái)求解外匯儲(chǔ)備最優(yōu)結(jié)構(gòu),可能會(huì)得出幣種權(quán)重為負(fù)值的結(jié)論。[1]理論上,外匯儲(chǔ)備幣種權(quán)重為負(fù)值,則表明儲(chǔ)備資產(chǎn)可以進(jìn)行賣空交易。[2]而實(shí)際上,外匯儲(chǔ)備是一種官方資產(chǎn),在外匯市場(chǎng)上一般不會(huì)被允許做空,即只有外匯儲(chǔ)備的幣種權(quán)重，

本文編號(hào)：1062750