本文關(guān)鍵詞：債券定價(jià)與債券風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法綜述，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：分別從理論、實(shí)務(wù)和歷史層面論述了債券定價(jià)與債券風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法研究的重要意義,著重分析了相關(guān)研究的簡(jiǎn)約模型和結(jié)構(gòu)模型的研究成果,指出了以往研究存在的問(wèn)題。最后,提出了未來(lái)主要研究方法,就是從債權(quán)終止的視角,綜合運(yùn)用鞅方法、統(tǒng)計(jì)方法和最優(yōu)停時(shí)等理論分析流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)及其傳遞性對(duì)債券定價(jià)的影響。將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與違約風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一表示為債權(quán)終止風(fēng)險(xiǎn),解決了以往流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量無(wú)法與違約風(fēng)險(xiǎn)兼容的問(wèn)題。
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 債券定價(jià) 債券風(fēng)險(xiǎn) 債權(quán)終止 隱含違約率
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71273169)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 債券在全球范圍內(nèi)一直都是重要的金融工具,而定價(jià)則是各方參與者關(guān)注的核心點(diǎn)。發(fā)行人通過(guò)債券融資為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供必要的資金支持,投資者則通過(guò)購(gòu)買(mǎi)和交易債券而尋求資本的增值。一級(jí)市場(chǎng)中債券的發(fā)行過(guò)程與二級(jí)市場(chǎng)中的債券交易過(guò)程都需要對(duì)其進(jìn)行正確的定價(jià),由于債券自身的

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本文編號(hào)：444326