本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)波動(dòng)率下永久美式障礙期權(quán)的漸近式，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：研究波動(dòng)率服從快速均值回復(fù)Ornstein-Unlenbeck(O-U)過程的永久美式障礙期權(quán)的定價(jià)問題.考慮永久美式向下敲出看漲期權(quán),該期權(quán)的定價(jià)問題可歸結(jié)于求解自由邊界問題.使用擾動(dòng)法,把期權(quán)價(jià)格以及最優(yōu)執(zhí)行價(jià)格按均值回復(fù)時(shí)間長(zhǎng)度的冪進(jìn)行展開,通過求解Poisson方程組,得到期權(quán)和最優(yōu)執(zhí)行價(jià)格的漸近公式.
【作者單位】： 廈門大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 隨機(jī)波動(dòng)率 永久美式障礙期權(quán) 偏微分方程 擾動(dòng)法 Poisson方程
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(11401556,11471304) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)(WK 2040000012)
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【正文快照】： 隨機(jī)波動(dòng)率模型為近年來最流行的期權(quán)定價(jià)模型之一,大量的金融實(shí)證表明波動(dòng)率具有集聚性.由此性質(zhì),Stein等[1]提出了服從均值回復(fù)Ornstein-Unlenbeck(O-U)過程的隨機(jī)波動(dòng)率模型,但假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過程與波動(dòng)率過程是不相關(guān)的;Heston[2]提出波動(dòng)率的平方遵循平方根過程的隨機(jī)波動(dòng)

  本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)波動(dòng)率下永久美式障礙期權(quán)的漸近式，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：426893