分紅主要是指保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的運(yùn)營(yíng)狀況,分配給初始金提供者或公司股東的一部分利潤(rùn).可能的最大分紅量代表著公司的競(jìng)爭(zhēng)力,反映了公司的實(shí)力.因此,最優(yōu)分紅問(wèn)題,即如何選擇最優(yōu)的分紅策略,使總的折現(xiàn)分紅量(破產(chǎn)前)達(dá)到最大,是金融保險(xiǎn)中普遍關(guān)心的問(wèn)題之一,是保險(xiǎn)精算學(xué)界領(lǐng)域中的一個(gè)重要的研究課題,受到越來(lái)越多的專家和學(xué)者的關(guān)注和重視.本文主要研究的是兩個(gè)合作的保險(xiǎn)公司的最優(yōu)約束分紅策略問(wèn)題,采用的是二維經(jīng)典的Cramer-Lundberg風(fēng)險(xiǎn)模型.將最優(yōu)約束分紅問(wèn)題建模為二維經(jīng)典的Cramer-Lundberg模型下的標(biāo)準(zhǔn)的隨機(jī)經(jīng)典控制問(wèn)題.首先,討論了最優(yōu)值函數(shù)的性質(zhì),給出了分紅策略是可行策略的分析刻畫,以及可行策略是平穩(wěn)馬氏策略的充分必要條件.在此基礎(chǔ)上,得到了相應(yīng)動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理與相應(yīng)HJB方程,同時(shí)證明了最優(yōu)值函數(shù)的左右偏導(dǎo)數(shù)均滿足HJB方程,并證明了相應(yīng)驗(yàn)證定理,為驗(yàn)證一個(gè)策略和對(duì)應(yīng)的值函數(shù)是不是最優(yōu)的提供了理論依據(jù).鑒于二維CramerLundberg風(fēng)險(xiǎn)模型的索賠額分布的一般性,進(jìn)一步給出了最優(yōu)策略的具體刻畫,并證明了如果最優(yōu)分紅策略存在,那它一定是平穩(wěn)馬氏策略.

【文章頁(yè)數(shù)】：41 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
附件
摘要
Abstract
注釋表
第一章 緒論
    1.1 研究背景及現(xiàn)狀
    1.2 內(nèi)容提要
第二章 模型介紹及最優(yōu)分紅問(wèn)題
    2.1 模型介紹
    2.2 最優(yōu)約束分紅問(wèn)題
第三章 值函數(shù)性質(zhì)及策略刻畫
    3.1 值函數(shù)性質(zhì)
    3.2 可行策略
    3.3 馬氏策略
第四章 動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理及驗(yàn)證定理
    4.1 動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理
    4.2 驗(yàn)證定理
    4.3 最優(yōu)分紅策略的討論
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間所取得的相關(guān)科研成果
致謝



本文編號(hào)：3827031