信用風險是商業(yè)銀行面臨的主要風險。目前,信貸業(yè)務是我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務,凈利息收入占總收入相當大的比例。在對最近發(fā)生的國際金融危機進行反思時,系統(tǒng)性風險的防范成為關(guān)注的焦點。因此,從宏觀審慎管理角度對我國商業(yè)銀行信用風險進行研究具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。鑒于CreditRisk+模型是信用風險計量和經(jīng)濟資本管理采用的最重要的金融模型之一,本文擬從系統(tǒng)性金融風險控制出發(fā),針對該模型存在的主要問題開展深入的研究,通過對該模型的重要假設和相關(guān)參數(shù)進行修正,對該模型的關(guān)鍵部分進行重構(gòu),并在此基礎(chǔ)上探討新的CreditRisk+模型在商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理中的應用。本文首先回溯涉及CreditRisk+模型基本原理的相關(guān)文獻,就采用CreditRisk+模型計量經(jīng)濟資本的兩種主要方法進行細致的、多角度的比較,對CreditRisk+模型與經(jīng)濟資本管理的內(nèi)在關(guān)系以及CreditRisk+模型與巴塞爾資本協(xié)議之間的關(guān)系進行了深入的剖析,從而對CreditRisk+模型的基本原理有了全面、深入的把握。為了防范系統(tǒng)性風險,有必要將宏觀經(jīng)濟波動納入到CreditRisk+模型的分析框架內(nèi)。為此,本文從... 

【文章頁數(shù)】：156 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 概念界定與釋義
        1.2.1 經(jīng)濟資本
        1.2.2 信用風險
        1.2.3 系統(tǒng)性風險
    1.3 相關(guān)研究文獻綜述
        1.3.1 CreditRisk+模型研究的進展
        1.3.2 系統(tǒng)性風險防范的研究
    1.4 研究框架與方法
        1.4.1 總體研究框架
        1.4.2 各章研究內(nèi)容
        1.4.3 研究方法
    1.5 論文的創(chuàng)新點
第2章 關(guān)于CreditRisk+模型的若干理論分析
    2.1 CreditRisk+模型的基本原理
        2.1.1 技術(shù)文檔所采用的方法
        2.1.2 不用頻帶劃分的方法
        2.1.3 兩種方法的比較
    2.2 CreditRisk+模型與經(jīng)濟資本管理
        2.2.1 商業(yè)銀行損失的劃分
        2.2.2 經(jīng)濟資本管理的內(nèi)涵
        2.2.3 CreditRisk+模型與經(jīng)濟資本管理的內(nèi)在關(guān)系
    2.3 CreditRisk+模型與巴塞爾資本協(xié)議
        2.3.1 巴塞爾資本協(xié)議的演變歷程
        2.3.2 CreditRisk+模型與巴塞爾資本協(xié)議的內(nèi)在關(guān)系
第3章 宏觀經(jīng)濟波動條件下CreditRisk+模型存在的主要缺陷
    3.1 債務人違約概率取值范圍界定不清晰
    3.2 行業(yè)風險因子之間被假定為相互獨立
    3.3 違約損失率被假定為一常數(shù)
        3.3.1 違約損失率的概念及相關(guān)研究成果
        3.3.2 假定貸款違約損失率為一常數(shù)所存在的不足
    3.4 本章小結(jié)
第4章 債務人違約概率取值的有效區(qū)間研究
    4.1 Poisson 分布在CreditRisk+模型中的作用分析
    4.2 Poisson 分布的運用對CreditRisk+模型計量結(jié)果的影響
    4.3 違約概率的大小對經(jīng)濟資本計量誤差的敏感性分析
        4.3.1 貸款組合的假定
        4.3.2 計算方法的選取
        4.3.3 參照值的選取
        4.3.4 Poisson 分布所產(chǎn)生的計量誤差及有效區(qū)間的確定
    4.4 本章小結(jié)
第5章 基于行業(yè)風險因子相關(guān)性的MS-CreditRisk+模型研究
    5.1 相關(guān)研究成果及其優(yōu)缺點分析
        5.1.1 Single-factor 模型的基本原理及其優(yōu)缺點分析
        5.1.2 Compound Gamma CreditRisk+模型的基本原理及其優(yōu)缺點分析
        5.1.3 Two Stage CreditRisk+模型的基本原理及其優(yōu)缺點分析
    5.2 MS-CreditRisk+模型的提出
        5.2.1 模型假設
        5.2.2 貸款組合違約損失概率生成函數(shù)的計算
        5.2.3 參數(shù)的確定
        5.2.4 數(shù)值試驗分析
    5.3 本章小結(jié)
第6章 基于違約損失率可變的 VL-MS-CreditRisk+模型研究
    6.1 PAA 模型的基本原理及其優(yōu)缺點分析
        6.1.1 PAA 模型的總體框架
        6.1.2 貸款組合違約損失分布均值與方差的計算
        6.1.3 貸款組合違約損失分布的計算
        6.1.4 PAA 模型的優(yōu)缺點分析
    6.2 基于違約損失率變化的CreditRisk+模型的其它修正工作
        6.2.1 違約損失概率生成函數(shù)的計算
        6.2.2 算法的選取
        6.2.3 優(yōu)缺點分析
    6.3 VL-MS-CreditRisk+模型的提出
        6.3.1 違約損失概率生成函數(shù)的計算
        6.3.2 參數(shù)的確定
        6.3.3 數(shù)值試驗
    6.4 本章小結(jié)
第7章 VL-MS-CreditRisk+模型在我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理中的應用
    7.1 VL-MS-CreditRisk+模型計量經(jīng)濟資本所需的相關(guān)參數(shù)
        7.1.1 違約風險暴露
        7.1.2 違約概率
        7.1.3 行業(yè)風險因子協(xié)方差矩陣
        7.1.4 風險容忍度
    7.2 VL-MS-CreditRisk+模型在經(jīng)濟資本管理中的案例分析
        7.2.1 貸款組合的選取及相關(guān)參數(shù)的確定
        7.2.2 貸款組合經(jīng)濟資本的計量
        7.2.3 貸款風險貢獻的計量
    7.3 VL-MS-CreditRisk+模型與商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險防范
        7.3.1 基于VL-MS-CreditRisk+模型的經(jīng)濟資本逆周期調(diào)整機制
        7.3.2 基于VL-MS-CreditRisk+模型的商業(yè)銀行壓力測試
        7.3.3 基于VL-MS-CreditRisk+模型的 RAROC 績效評估機制
        7.3.4 基于VL-MS-CreditRisk+模型的多維資本約束機制
    7.4 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
致謝
附錄 A 攻讀學位期間的科研成果
附錄 B 概率生成函數(shù)的定義及性質(zhì)
附錄 C 采用CreditRisk+模型計量貸款組合VaR 的程序
附錄 D 采用蒙特卡羅模擬計量貸款組合VaR 的程序


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國銀行業(yè)信用風險宏觀壓力測試研究[J]. 黃彥琳,鄧可欣,彭建剛.  海南金融. 2011(04)
[2]基于系統(tǒng)性金融風險防范的銀行業(yè)監(jiān)管制度改革的戰(zhàn)略思考[J]. 彭建剛.  財經(jīng)理論與實踐. 2011(01)
[3]美國金融監(jiān)管制度改革的新趨勢及啟示[J]. 何德旭,饒云清,饒波.  上海金融. 2011(01)
[4]巴塞爾協(xié)議Ⅲ的框架、內(nèi)容和影響[J]. 陳穎,甘煜.  中國金融. 2011(01)
[5]巴塞爾協(xié)議Ⅲ的資本監(jiān)管改革及其影響分析[J]. 梅良勇,劉勇.  金融理論與實踐. 2010(12)
[6]美國金融監(jiān)管改革法案介評[J]. 閻曉娜.  銀行家. 2010(11)
[7]關(guān)于國際金融危機的反思與啟示[J]. 易綱.  求是. 2010(20)
[8]巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ的新進展[J]. 巴曙松.  中國金融. 2010(Z1)
[9]對巴塞爾新資本協(xié)議親周期效應緩釋機制的改進[J]. 彭建剛,鐘海,李關(guān)政.  金融研究. 2010(09)
[10]系統(tǒng)性金融風險研究:演進、成因與監(jiān)管[J]. 張曉樸.  國際金融研究. 2010(07)



本文編號：3663787