基于2001年1月4日至2019年7月8日世界主要股市的日收盤股指數(shù)據(jù),本文利用局部相關(guān)系數(shù)法（LDC）,從分位數(shù)的視角研究了中國內(nèi)地上證綜指與中國香港地區(qū)恒生、美國標(biāo)普500、英國富時(shí)100、德國DAX和日本日經(jīng)225等主要股指之間的相依性。研究結(jié)果表明:（1）上證綜指與上述股指之間的相依性在牛市與牛市、牛市與熊市、熊市與牛市、熊市與熊市期間存在較大差別,且在各期間的高分位數(shù)與低分位數(shù)區(qū)間波動(dòng)性較大;（2）傳統(tǒng)全局相依性指標(biāo)在一定程度上會(huì)高估或者低估上證綜指與上述主要股指之間的相依性。 

【文章來源】：上海金融. 2020,(07)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：9 頁

【部分圖文】：

上證綜指與恒生指數(shù)收益率間的局部（Local）三維相依性結(jié)構(gòu)圖

上證綜指與標(biāo)普500指數(shù)收益率間的局部（Local）三維相依性結(jié)構(gòu)圖

上證綜指與富時(shí)100指數(shù)收益率間的局部（Local）三維相依性結(jié)構(gòu)圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3034989