本文關(guān)鍵詞：影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析

2012-05-22 11:22:30 字體：     

摘　要：信用風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)一直被大家所重視，同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)作為影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素也近年來被國外銀行業(yè)逐步重視起來。在許多經(jīng)歷過完整經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)達(dá)國家里，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)銀行業(yè)的沖擊是明顯的，有些商業(yè)銀行甚至因此而破產(chǎn)。本文針對(duì)我國的實(shí)際情況，在充分搜集和分析了1993年-2007年以來我國的宏觀政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之后，通過建立模型，從宏觀的角度詳細(xì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，并通過對(duì)我國處于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)不同階段銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究，尋找一些規(guī)律，使得銀行能夠針對(duì)處于不同宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)采取行之有效的防范和化解措施。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)；銀行信用風(fēng)險(xiǎn)

　　美國經(jīng)濟(jì)一向都是全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)，但是自去年九月至今，以次級(jí)房貸為誘因，美國經(jīng)濟(jì)發(fā)生了大幅波動(dòng)，由此造成了嚴(yán)重后果。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的惡化必將對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生不利影響�；仡櫄v史，1929年10月的美國，20世紀(jì)80年代的日本，以及1997年亞洲金融危機(jī)之后的韓國等都在經(jīng)歷了一個(gè)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、資產(chǎn)價(jià)格快速上揚(yáng)和信用快速擴(kuò)張的階段之后，金融體系卻遭遇了一場(chǎng)全面危機(jī)。我們可以看出，宏觀經(jīng)濟(jì)周期的循環(huán)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具有極其巨大的影響。對(duì)于經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的轉(zhuǎn)變，我國商業(yè)銀行需要吸取各國之經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提前做好準(zhǔn)備，控制信用風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然。宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響并不是憑空產(chǎn)生的，而是通過一定的機(jī)制以及各個(gè)相關(guān)因素進(jìn)行傳遞的。從宏觀的角度來看，一個(gè)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)條件、宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及金融監(jiān)管等在很大程度上決定該國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的大小。宏觀經(jīng)濟(jì)中的通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)周期等是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)來源之一。下面通過對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。 （一）評(píng)估指標(biāo)體系的初步選擇 　　在變量的選擇上，本文選取不良貸款率作為模型的被解釋變量，來反映我國歷年的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。由于眾多影響因素不可量化以及某些指標(biāo)數(shù)據(jù)的可獲得性問題，本文根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，從信用風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)及影響因素等方面考慮選取了7個(gè)指標(biāo)。統(tǒng)計(jì)年份從1993-2007年，由于我國銀行業(yè)起步比較晚，因此數(shù)據(jù)有限。具體如下: 　�。�1）信用風(fēng)險(xiǎn)通過不良貸款率(Y)來反映：其反映商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的沉淀情況。 　�。�2）GDP增長(zhǎng)率(X1)：反映我國經(jīng)濟(jì)總體波動(dòng)情況。 　�。�3）全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率(X2)：反映以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產(chǎn)活動(dòng)的工作量的變化情況，從一方面反映我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。 　�。�4）進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率(X3)：對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)規(guī)模變化情況，從一方面反映國際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)我國的影響。 　�。�5）通貨膨脹率(X4)：從一方面反映原材價(jià)格變化情況。 　�。�6）M2增長(zhǎng)率(X5)：反映每年貨幣供應(yīng)量的變化情況。 　�。�7）全國規(guī)模以上企業(yè)利潤增長(zhǎng)率(X6)：反映我國企業(yè)總體盈利變化情況。 注:本文的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)都來源于歷年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》以及《中國金融年鑒》并加以整 理所得，部分來自施華強(qiáng)(2005)《國有商業(yè)銀行賬面不良貸款、調(diào)整因素和嚴(yán)重程度:1994-2004》。 　　根據(jù)所選的指標(biāo)，本文建立多元線性回歸模型:　　其中，由實(shí)際觀測(cè)值構(gòu)成，為參數(shù)向量，為隨機(jī)誤差向量。 （二）研究假設(shè)的提出 　　需要說明的是：GDP增長(zhǎng)率、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率總是隨著經(jīng)濟(jì)的變化而發(fā)生同向變化；由于我國體制的關(guān)系，我國政府總是在經(jīng)濟(jì)向好時(shí)控制貨幣投放量，而在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)向下的趨勢(shì)時(shí)加大貨幣投放量。且不良貸款率通常是滯后與經(jīng)濟(jì)變化的。因此，本文假設(shè): H1:GDP增長(zhǎng)率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)。 H2:全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)。 H3:進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)。 H4:通貨膨脹率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)。 H5:MZ增長(zhǎng)率與不良貸款率呈正相關(guān)。 H6:全國規(guī)模以上企業(yè)利潤增長(zhǎng)率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)。 （三）多元回歸及實(shí)證分析 用EVIEWS軟件進(jìn)行回歸，在經(jīng)過對(duì)方程一系列的檢驗(yàn)之后，本文得到如下模型結(jié)果: 　　通過t檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：除X3（進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率）以外其余解釋變量均通過了置信度5%的t檢驗(yàn)，說明除了假設(shè)H3（進(jìn)出口總額增長(zhǎng)率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)）不支持外，其余假設(shè)都得到了支持。本文對(duì)歷年數(shù)據(jù)進(jìn)行了相關(guān)性分析、Granger因果分析的結(jié)果得出： 　　 (1)GDP增長(zhǎng)率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)，假設(shè)H1成立，GDP增長(zhǎng)率是影響我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。這表明，，在我國總體經(jīng)濟(jì)情況較好時(shí)，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)比較小；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況不良時(shí)，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)高。我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)一定的周期性，即經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)時(shí)，隨著信貸不斷增加，風(fēng)險(xiǎn)在不斷積累，至經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)逐漸釋放。我國商業(yè)銀行應(yīng)防范在“好”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)積累，降低貸款集中度，控制風(fēng)險(xiǎn)。 　　(2)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)，假設(shè)H2成立。全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率較高，說明企業(yè)投資意愿較強(qiáng)，反映出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，有充足的資金進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，因此這一時(shí)期不良貸款率呈下降趨勢(shì)。反之，當(dāng)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率較低時(shí)，說明企業(yè)沒有充足的資金擴(kuò)大再生產(chǎn)，或者企業(yè)投資意愿不強(qiáng)

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