隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的深入發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在全球范圍內(nèi)快速崛起,在我國大眾創(chuàng)新的環(huán)境下,我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢,但是也由于互聯(lián)網(wǎng)金融的新生性,該行業(yè)的準入門檻較低,監(jiān)管缺位,導(dǎo)致風(fēng)險問題尤其是收益問題不斷集聚,由于我國缺乏完善的信用報告制度和體系加之我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所處的環(huán)境變得愈發(fā)復(fù)雜。因此,正確度量和管控風(fēng)險增加收益變得尤為重要,在此背景下,國內(nèi)傳統(tǒng)風(fēng)險度量工具和手段已無法滿足形勢發(fā)展的需要,如何采用有效的風(fēng)險度量模型是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)亟需解決的重要問題。VaR模型方法作為衡量和管理風(fēng)險的主要方法之一,被G20建議作為測度和管控市場風(fēng)險的最佳工具,本文通過大量學(xué)習(xí)研究國內(nèi)外相關(guān)文獻形成理論基礎(chǔ),基于VaR模型及其修正模型Credit risk+和POT模型對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的收益風(fēng)險進行度量研究,具有重要的理論意義和應(yīng)用價值。本文在閱讀大量文獻的基礎(chǔ)上,首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融收益風(fēng)險的研究背景和研究意義,并對國內(nèi)外研究動態(tài)進行分析。其次本文對對互聯(lián)網(wǎng)金融理論以及收益風(fēng)險理論進行闡述。再次,針對互聯(lián)網(wǎng)金融收益風(fēng)險數(shù)據(jù)度量的特點,進行模型介紹及模型修改,修正后的模型為...

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1-1研究框架圖

圖1-1研究框架圖1.3研究的主要方法（1）系統(tǒng)研究通過廣泛閱讀國內(nèi)外文獻，對國家圖書館內(nèi)相關(guān)圖書的借閱、知網(wǎng)文獻查找、專業(yè)學(xué)術(shù)網(wǎng)站等途徑進行互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)文獻資料的整理與收集，把握相關(guān)理論

圖3-3風(fēng)險價值

19圖3-3風(fēng)險價值

圖4-1負對數(shù)收益率時序圖

圖4-1負對數(shù)收益率時序圖通過對圖4-1的觀察可以發(fā)現(xiàn)中證互聯(lián)金融指數(shù)的收益率序列存在波集效應(yīng)，具體而言指的是它在一段時間內(nèi)會產(chǎn)生劇烈波動，但與此同時還在其他一段時間內(nèi)的波動則是較為平緩的，不僅如此特定時刻的價格無論還是下降，它所引起的變動率都是不一樣的（楊東，2015）....

圖4-2擬合程度檢驗圖

圖4-2擬合程度檢驗圖驗收益率的VaR是要對VaR進行計算和檢驗，具體檢驗中是按照以下所示公式來Logsacle

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