文章用案例形式說明在債券發(fā)行市場流動性充裕、發(fā)行利率走低的情況下,公司通過比較原債券持有至到期和新發(fā)行置換債券各自的財務成本,進行合理財務籌劃,發(fā)行新債來提前償還較高票面利率的債券,從而降低公司有息負債的必要性和現(xiàn)實意義。

【文章頁數(shù)】：2 頁

【文章目錄】：
1 原債券基本情況
2 提前償還保債的必要性
    2.1 釋放融資抵(質(zhì))押資源
        2.1.1 受限資金
        2.1.2 受限固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)
    2.2 保債實際融資成本過高
    2.3 提前償還、債務置換的時機選擇
3 償還置換的具體方式
4 償還置換的財務分析測算
    4.1 原債券持有至到期的財務成本
        4.1.1 保險債券利息支出
        4.1.2 保函手續(xù)費支出
        4.1.3 沉淀受限保證金的利息收入
    4.2 新發(fā)行的置換債券財務成本(含補償金額)
        4.2.1 提前兌付收益補償支出
        4.2.2 新發(fā)債券的利息支出
        4.2.3 提前兌付應付管理費用優(yōu)惠后的現(xiàn)值
    4.3 債務重組后的財務凈損益
5 總結(jié)



本文編號：4030215