本文關(guān)鍵詞：影子銀行信用創(chuàng)造的機(jī)理及效應(yīng)分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的追求催生了影子銀行,近幾年,影子銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展,逐漸成為金融體系的重要組成部分。作為傳統(tǒng)商業(yè)銀行的有益且重要補(bǔ)充,影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的快速膨脹對(duì)社會(huì)信用規(guī)模的影響成為大家關(guān)注的熱點(diǎn)。本文旨在剖析影子銀行信用創(chuàng)造的機(jī)理并對(duì)其信用創(chuàng)造的效應(yīng)進(jìn)行分析。首先,通過對(duì)影子銀行及其信用創(chuàng)造相關(guān)理論的回顧,界定影子銀行的含義和分類。通過對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行以“存款——貸款——派生存款……”為路徑的信用創(chuàng)造功能實(shí)現(xiàn)的分析,討論了貨幣市場(chǎng)基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品的信用創(chuàng)造機(jī)理。一方面,在影子銀行體系內(nèi)部,融資性金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)證券化機(jī)構(gòu)及回購協(xié)議形成完整的信用鏈條,創(chuàng)造具有貨幣屬性的廣義流動(dòng)性金融產(chǎn)品;另一方面,影子銀行通過發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品,間接的增強(qiáng)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力。然后,分析了我國(guó)影子銀行發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況,在對(duì)我國(guó)影子銀行進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上,對(duì)其規(guī)模進(jìn)行核算。本文選取2006年1月——2015年10月近十年內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額規(guī)模(LC)、信托資產(chǎn)規(guī)模(XT)、委托貸款規(guī)模(WT)及私募基金規(guī)模(SM)和體現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用規(guī)模的廣義貨幣供應(yīng)量規(guī)模(M2)五個(gè)變量,運(yùn)用VAR模型分析法,利用平穩(wěn)性檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)函數(shù)與方差分解的方法,分析了影子銀行的信用創(chuàng)造對(duì)廣義貨幣供應(yīng)量的影響程度。結(jié)論如下:影子銀行通過信用創(chuàng)造增加廣義貨幣供應(yīng)量,向市場(chǎng)提供流動(dòng)性。所列出的四個(gè)因素對(duì)廣義貨幣供應(yīng)量(M2)具有影響作用,且影響具有長(zhǎng)期性。不同的影子銀行產(chǎn)品因其信用創(chuàng)造能力不同,對(duì)廣義貨幣供應(yīng)量(M2)規(guī)模變化的的貢獻(xiàn)度也不盡相同。影子銀行的信用創(chuàng)造功能對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行派生存款的貨幣乘數(shù)造成了沖擊,弱化了國(guó)家貨幣政策執(zhí)行的有效性。本文第五章根據(jù)實(shí)證結(jié)果分析,聯(lián)系我國(guó)影子銀行發(fā)展現(xiàn)狀,對(duì)監(jiān)管部門和影子銀行自身的業(yè)務(wù)規(guī)范提出了相應(yīng)建議。最后,縱觀全文進(jìn)行總結(jié)并指出本文研究的進(jìn)一步展望。本文的創(chuàng)新點(diǎn)是通過分析商業(yè)銀行信用創(chuàng)造功能的實(shí)現(xiàn)路徑,找到影子銀行實(shí)現(xiàn)信用創(chuàng)造的切入點(diǎn),研究貨幣市場(chǎng)基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品的信用創(chuàng)造機(jī)理,分析影子銀行信用創(chuàng)造功能的實(shí)現(xiàn)路徑�；谟白鱼y行業(yè)務(wù)視角,選取銀行理財(cái)產(chǎn)品余額規(guī)模(LC)、信托資產(chǎn)規(guī)模(XT)、委托資產(chǎn)規(guī)模(WT)和私募基金規(guī)模(SM)作為研究指標(biāo)。因考慮到廣義貨幣供應(yīng)量(M2)比狹義貨幣供應(yīng)量(M1)更能代表國(guó)內(nèi)的信用的總水平,故選取廣義貨幣供應(yīng)量(M2)表示國(guó)內(nèi)信用規(guī)模。
【關(guān)鍵詞】：影子銀行 信用創(chuàng)造 VAR模型
【學(xué)位授予單位】：東華大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.3
【目錄】：

• 摘要6-8
• Abstract8-12
• 第1章 緒論12-20
• 1.1 研究背景和研究意義12-13
• 1.1.1 選題背景12-13
• 1.1.2 研究意義13
• 1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述13-18
• 1.2.1 影子銀行的相關(guān)文獻(xiàn)14-16
• 1.2.2 影子銀行信用創(chuàng)造功能的相關(guān)綜述16-17
• 1.2.3 文獻(xiàn)評(píng)述17-18
• 1.3 研究思路及研究方法18-19
• 1.3.1 研究思路18-19
• 1.3.2 研究方法19
• 1.4 論文的創(chuàng)新及不足19-20
• 第2章 影子銀行信用創(chuàng)造的機(jī)理及路徑分析20-32
• 2.1 影子銀行的內(nèi)涵20
• 2.2 傳統(tǒng)商業(yè)銀行信用創(chuàng)造20-25
• 2.2.1 商業(yè)銀行基本職能及其關(guān)系21-22
• 2.2.2 商業(yè)銀行信用創(chuàng)造功能的實(shí)現(xiàn)方式22-25
• 2.3 影子銀行的信用創(chuàng)造機(jī)理25-29
• 2.3.1 貨幣市場(chǎng)基金的信用創(chuàng)造機(jī)理25-27
• 2.3.2 銀行理財(cái)產(chǎn)品的信用創(chuàng)造機(jī)理27-28
• 2.3.3 其他影子銀行產(chǎn)品的信用創(chuàng)造機(jī)理28-29
• 2.4 本章小結(jié)29-32
• 第3章 我國(guó)影子銀行發(fā)展的現(xiàn)實(shí)分析32-42
• 3.1 我國(guó)影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀32-38
• 3.1.1 影子銀行信用創(chuàng)造的內(nèi)涵33
• 3.1.2 影子銀行的類型33-38
• 3.2 影子銀行規(guī)模的核算38-39
• 3.3 本章小結(jié)39-42
• 第4章 影子銀行信用創(chuàng)造功能的效應(yīng)分析42-54
• 4.1 指標(biāo)選擇與數(shù)據(jù)處理42-43
• 4.1.1 指標(biāo)選擇42
• 4.1.2 數(shù)據(jù)處理42-43
• 4.2 實(shí)證分析43-52
• 4.2.1 變量的ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)44-48
• 4.2.2 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析48-51
• 4.2.3 方差分解51-52
• 4.3 實(shí)證結(jié)果分析52-54
• 第5章 對(duì)策建議54-58
• 5.1 對(duì)政府監(jiān)管的相關(guān)建議54-55
• 5.2 對(duì)商業(yè)銀行的相關(guān)建議55-58
• 第6章 結(jié)論58-60
• 參考文獻(xiàn)60-64
• 致謝64

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 張坤;;影子銀行:商業(yè)銀行的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J];金融與經(jīng)濟(jì);2012年04期

2 王ma力;李建軍;;中國(guó)影子銀行的規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)管對(duì)策[J];中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年05期

  本文關(guān)鍵詞：影子銀行信用創(chuàng)造的機(jī)理及效應(yīng)分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：387961