本文關鍵詞：影子銀行規(guī)模對中國商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響的實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,規(guī)模不斷擴張的影子銀行在中國金融體系中的地位日益突顯,由于影子銀行依附于銀行又游走于監(jiān)管之外,對中國銀行體系穩(wěn)健性造成了影響：一方面,影子銀行在業(yè)務上對商業(yè)銀行的有利補充使銀行盈利水平得到了提高；另一方面,影子銀行的高杠桿和流動性過剩減弱了銀行的信用中介功能,監(jiān)管方面的漏洞也使得銀行體系的穩(wěn)健性受到威脅。因此,本文將從實證的角度分析在影子銀行的積極和消極影響的共同作用下,中國商業(yè)銀行的穩(wěn)健性將受到何種影響。本文在介紹研究背影并闡明選題意義的前提下,分析總結了國內外影子銀行和商業(yè)銀行穩(wěn)健性的相關文獻。在介紹中國影子銀行的興起、構成和風險的基礎上,以是否從事與商業(yè)銀行有關的經(jīng)營活動為標準將影子銀行的規(guī)模分為內部和外部進行測算,其中內部影子銀行包括銀行承兌未貼現(xiàn)匯票、銀信合作和委托貸款,外部影子銀行規(guī)模采用宏觀資金流量法測算的未觀測社會融資規(guī)模。接著,通過商業(yè)銀行穩(wěn)健性指數(shù)的合成方法量化了2006-2014年中國30家代表性商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平。在分析了影子銀行對商業(yè)銀行穩(wěn)健性積極和消極的影響效應之后,建立向量自回歸VAR模型對變量進行協(xié)整檢驗、格蘭杰因果檢驗、脈沖響應函數(shù)與方差分解,根據(jù)得到的變量間相互關系對30家代表性銀行的穩(wěn)健性指數(shù)進行面板回歸,分析中國影子銀行規(guī)模迅速擴張的時期影子銀行對商業(yè)銀行穩(wěn)健性的影響程度。本文的主要結論是：隨著金融自由化進程的推進,依照本文采用的測算方法,中國影子銀行的規(guī)模自2008年開始快速擴張,于2011年小幅下降之后增長趨勢又逐漸明顯,截至2014年已突破12萬億；而中國30家代表性商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平在2006-2014年間整體呈現(xiàn)上升趨勢,其中農(nóng)村商業(yè)銀行的穩(wěn)健性水平低于上市銀行和城市商業(yè)銀行。在檢驗變量關系的研究中發(fā)現(xiàn)影子銀行規(guī)模、GDP增長率和M2增長率都是引起商業(yè)銀行穩(wěn)健性變化的格蘭杰原因,影子銀行規(guī)模的正向沖擊對商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平存在負向影響,且具有時滯性和持續(xù)性。針對30家代表性商業(yè)銀行2008-2014年季度數(shù)據(jù)的分析表明,影子銀行規(guī)模增長一個百分點,當期商業(yè)銀行穩(wěn)健性水平的均值提高0.09個百分點,同時國內生產(chǎn)總值和貨幣供應量的增長都會促進商業(yè)銀行的穩(wěn)健性水平的提升。此外,影子銀行規(guī)模的增長在滯后第二到第五季度對GDP增長率存在積極的影響,體現(xiàn)了影子銀行對國民經(jīng)濟的發(fā)展的貢獻。根據(jù)以上結論,本文認為適當?shù)財U大影子銀行規(guī)模有助于提升中國商業(yè)銀行的穩(wěn)健性,盡管影子銀行的迅速發(fā)展存在風險,但可以充分利用其消極影響的滯后性,建立風險監(jiān)測和預警機制,完善影子銀行監(jiān)管的法律法規(guī),有效防控影子銀行風險帶來的負面影響,在維持商業(yè)銀行穩(wěn)健性的基礎上促進國民經(jīng)濟的健康可持續(xù)發(fā)展。
【關鍵詞】：影子銀行 規(guī)模測算 商業(yè)銀行穩(wěn)健性
【學位授予單位】：東北財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.3
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-8
• 1 緒論8-16
• 1.1 研究背景和選題意義8-9
• 1.2 文獻綜述9-13
• 1.2.1 國外相關研究9-11
• 1.2.2 國內相關研究11-13
• 1.3 研究方法和文章框架13-14
• 1.4 本文可能的創(chuàng)新和不足14-16
• 1.4.1 創(chuàng)新之處14-15
• 1.4.2 不足之處15-16
• 2 影子銀行發(fā)展現(xiàn)狀與規(guī)模測算16-29
• 2.1 中國影子銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析16-23
• 2.1.1 中國影子銀行的興起16-17
• 2.1.2 中國影子銀行的構成17-22
• 2.1.3 中國影子銀行的風險22-23
• 2.2 中國影子銀行的規(guī)模測算23-29
• 2.2.1 內部影子銀行規(guī)模24
• 2.2.2 外部影子銀行規(guī)模24-27
• 2.2.3 測算結果分析27-29
• 3 影子銀行對商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響的效應分析29-37
• 3.1 商業(yè)銀行穩(wěn)健性的綜合測度29-33
• 3.1.1 商業(yè)銀行穩(wěn)健性指數(shù)合成與測算29-31
• 3.1.2 中國代表性商業(yè)銀行穩(wěn)健性分析31-33
• 3.2 影子銀行對商業(yè)銀行穩(wěn)健性的積極影響33-34
• 3.3 影子銀行對商業(yè)銀行穩(wěn)健性的消極影響34-37
• 4 影子銀行規(guī)模對中國商業(yè)銀行穩(wěn)健性影響實證分析37-47
• 4.1 向量自回歸(VAR)模型37-44
• 4.1.1 變量選取37-38
• 4.1.2 平穩(wěn)性檢驗38-39
• 4.1.3 格蘭杰因果檢驗39-40
• 4.1.4 脈沖響應和方差分解分析40-44
• 4.2 面板回歸模型44-47
• 4.2.1 模型設定與變量選取44-45
• 4.2.2 單位根檢驗和協(xié)整檢驗45-46
• 4.2.3 回歸結果與分析46-47
• 5 結論與建議47-51
• 5.1 主要結論47-48
• 5.2 政策建議48-51
• 參考文獻51-55
• 后記55-56

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 游春;;中外影子銀行體系的運作機制辨析[J];海南金融;2012年06期

2 陳偉;劉明;林琳;;中國影子銀行體系形成模式與風險探討[J];現(xiàn)代金融;2012年07期

3 ;解構中國影子銀行[J];資本市場;2013年04期

4 劉滿平;;科學對待影子銀行[J];宏觀經(jīng)濟管理;2013年04期

5 張菲菲;;“影子銀行”連累銀行理財 規(guī)范透明是發(fā)展正途[J];中國金融家;2013年02期

6 李婷;;我國影子銀行的系統(tǒng)風險及監(jiān)管[J];東方企業(yè)文化;2013年05期

7 張雄杰;;國內影子銀行的風險研究[J];商;2013年10期

8 袁齊;;中國式影子銀行監(jiān)管的新思維[J];吉林金融研究;2013年05期

9 王雪玉;;中國影子銀行 金融體系的不定時炸彈[J];金融科技時代;2013年04期

10 袁齊;;中國式影子銀行監(jiān)管的新思維[J];武漢商業(yè)服務學院學報;2013年03期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 崔宇清;;影子銀行及其監(jiān)管問題研究——基于影子銀行工具的法律分析[A];金融法學家（第五輯）[C];2013年

2 宋國良;高超;宋成;;中國式影子銀行興起的原因及其宏觀效應分析[A];第九屆中國軟科學學術年會論文集（下冊）[C];2013年

3 尚瑋;;影子銀行風險防范與法律規(guī)制研究[A];金融法學家（第四輯）[C];2012年

4 徐寶林;陳澍;;中國影子銀行對貨幣政策中介目標的影響——基于2005-2012年季度數(shù)據(jù)的實證分析[A];第八屆（2013）中國管理學年會——金融分會場論文集[C];2013年

5 李真;;“中國式影子銀行”:體系、風險與法律監(jiān)管路徑[A];金融法學家（第五輯）[C];2013年

6 梁濤;;分業(yè)監(jiān)管模式下影子銀行監(jiān)管問題的進化博弈分析[A];市場經(jīng)濟與增長質量——2013年嶺南經(jīng)濟論壇暨廣東經(jīng)濟學會年會論文集[C];2013年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 安邦咨詢研究員 賀軍;對“影子銀行”要一分為二[N];社會科學報;2011年

2 楊冬 邱晨;影子銀行問題：中國式次貸危機？[N];證券時報;2011年

3 譚洪濤 蔡春 西南財經(jīng)大學會計學院;影子銀行影響金融穩(wěn)定的內在機理[N];中國社會科學報;2011年

4 記者 金立新;對“影子銀行”監(jiān)管如何到位？[N];金融時報;2011年

5 記者 馬翠蓮;加強“影子銀行”監(jiān)管和規(guī)范[N];上海金融報;2012年

6 記者 王宇 王培偉;“影子銀行”魅影幾重[N];新華每日電訊;2012年

7 本報記者 張小平;爭議影子銀行：對舶來品不宜對號入座[N];中國經(jīng)濟導報;2012年

8 張茉楠;影子銀行挑戰(zhàn)全球金融監(jiān)管[N];經(jīng)濟參考報;2012年

9 本報記者 陳瑩瑩;影子銀行“野蠻生長” 繁榮背后暗藏隱憂[N];中國證券報;2012年

10 新金融記者 張晨曲;“影子銀行”考驗全球監(jiān)管[N];新金融觀察;2012年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 于菁;中國影子銀行對宏觀經(jīng)濟影響的作用機理研究[D];東北財經(jīng)大學;2013年

2 張宏銘;中國影子銀行效應、風險及監(jiān)管研究[D];遼寧大學;2014年

3 李睿;利率雙軌制、影子銀行和經(jīng)濟增長[D];山東大學;2015年

4 王s，

本文編號：368429