本文關鍵詞：余額寶風險管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2013年6月17日，阿里巴巴宣布旗下第一款互聯(lián)金融產(chǎn)品——余額寶正式上線，截至2013年12月31日，余額寶的用戶數(shù)已超過4303萬人，資金規(guī)模超過1853億元，對應的增利寶貨幣基金成為全國最大的基金，其擁有者天弘基金公司規(guī)模排名也由2012年的第五十位躍升至第二位。余額寶的出現(xiàn)適應了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的趨勢，借助擁有更廣泛用戶基礎的互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術優(yōu)勢，發(fā)展迅速，同時我們也應理性的看到余額寶的本質(zhì)仍是金融產(chǎn)品，現(xiàn)有的很多金融規(guī)則制度并不適用余額寶的發(fā)展和監(jiān)管，一旦出現(xiàn)影響其投資收益的風險因素，必然導致投資者轉(zhuǎn)向其他投資渠道，使得余額寶迅速萎縮甚至消失。因此本文主要從投資者的視角出發(fā)，通過研究分析其自身具有的特點及同傳統(tǒng)銀行金融產(chǎn)品的區(qū)別，研究影響其投資收益的各類風險因素，對促進以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的良性發(fā)展具有一定的理論價值和實際意義。 本文的主要研究內(nèi)容如下： 首先，本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融及風險管理的國內(nèi)外相關理論，并在此基礎上對研究的內(nèi)容、框架以及研究方法進行了論述；接著闡述了金融風險的相關理論基礎，對風險識別方法、風險評估技術及風險控制手段進行了詳細的介紹；然后對余額寶相關背景進行了描述，重點從余額寶的特征、產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎以及余額寶產(chǎn)生的影響效應進行了分析；接著根據(jù)風險識別的相關理論知識，利用主觀風險測定法和幕景分析法對余額寶進行風險識別，得出影響余額寶收益最重要的五種風險因素，分別是信用風險、流動性風險、利率風險、政策風險和操作風險。接著通過數(shù)據(jù)和置信度的選擇，構建余額寶風險評估的指標體系，通過VaR方法對余額寶進行了風險度量，并最終得到余額寶的風險處于可控的水平，但是仍然存在違約可能性高、收益不穩(wěn)定、外部監(jiān)管政策不確定以及系統(tǒng)和技術性風險因素等。最后根據(jù)風險度量的結(jié)果提出了針對信用風險、流動性風險、利率風險、政策風險以及操作風險的具體應對措施，以降低余額寶的風險，保證以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的健康發(fā)展。 本文的創(chuàng)新點是通過風險管理理論、VaR方法和實例分析，在全面研究余額寶的基礎上，，深入剖析了影響余額寶收益的主要風險因素，并提出了風險應對措施，對以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的健康發(fā)展具有比較重要的現(xiàn)實意義。
【關鍵詞】：余額寶 風險管理 主觀風險測定法 幕景分析法 VaR方法
【學位授予單位】：中國海洋大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.39
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-12
• 0 引言12-18
• 0.1 本文的研究背景和選題意義12-13
• 0.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀13-16
• 0.2.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀13-15
• 0.2.2 國外研究現(xiàn)狀15-16
• 0.3 研究的主要內(nèi)容與方法16-18
• 0.3.1 本文的研究內(nèi)容與框架16-17
• 0.3.2 本文的研究方法17-18
• 0.4 本文的創(chuàng)新點18
• 1 相關研究理論基礎18-25
• 1.1 金融風險的特性18-19
• 1.1.1 金融風險的概念18
• 1.1.2 金融風險的特征18-19
• 1.1.3 金融風險的來源19
• 1.2 風險管理理論與方法19-25
• 1.2.1 風險管理的構成要素與流程19-20
• 1.2.2 風險識別方法20-22
• 1.2.3 風險評估技術22-24
• 1.2.4 風險控制手段24-25
• 2 余額寶的相關背景詮釋25-34
• 2.1 余額寶的特征提取25-28
• 2.2 余額寶產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎分析28-29
• 2.3 余額寶的影響效應評價29-34
• 2.3.1 余額寶對商業(yè)銀行的影響29-31
• 2.3.2 余額寶對整個市場資產(chǎn)重估的影響31-32
• 2.3.3 余額寶對存款利率市場化的影響32-34
• 2.4 本章小結(jié)34
• 3 余額寶的風險識別34-47
• 3.1 余額寶風險識別的技術準備34-35
• 3.2 余額寶的風險識別方法35-36
• 3.2.1 主觀風險測定法的選擇35
• 3.2.2 幕景分析法的選擇35-36
• 3.3 余額寶的風險來源分析36-46
• 3.3.1 信用風險36-38
• 3.3.2 流動性風險38-39
• 3.3.3 利率風險39-43
• 3.3.4 政策風險43-44
• 3.3.5 操作風險44-46
• 3.4 本章小結(jié)46-47
• 4 余額寶的風險評估47-50
• 4.1 余額寶風險測度——VaR 方法47-49
• 4.2 余額寶風險狀態(tài)評價49-50
• 4.3 本章小結(jié)50
• 5 余額寶風險的管理控制50-54
• 5.1 余額寶風險的應對思路50-51
• 5.2 余額寶風險的應對方案51-53
• 5.2.1 信用風險應對51
• 5.2.2 流動性風險應對51-52
• 5.2.3 利率風險應對52
• 5.2.4 政策風險應對52-53
• 5.2.5 操作風險應對53
• 5.3 本章小結(jié)53-54
• 6 結(jié)論與展望54-57
• 6.1 結(jié)論54-55
• 6.2 展望55-57
• 參考文獻57-60
• 致謝60-61
• 個人簡歷61-62

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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7 楊群華;;我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險及防范研究[J];金融科技時代;2013年07期

8 李慶治;;“余額寶”又一次“改變”了銀行[J];國際金融;2013年08期

9 江東;;余額寶:馬云欲與銀行“搶錢”[J];金融經(jīng)濟;2013年15期

10 闕星文;;余額寶:貴在創(chuàng)新,難稱革命[J];互聯(lián)網(wǎng)周刊;2013年13期

  本文關鍵詞：余額寶風險管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：292527