發(fā)布時間：2020-09-03 08:38

　　 2007年爆發(fā)的美國次貸危機席卷了全球金融系統(tǒng),全球經(jīng)濟受到重創(chuàng),大部分國家都不得不動用財政資金刺激經(jīng)濟復(fù)蘇,甚至是注資拯救處于破產(chǎn)邊緣的金融企業(yè)。此次金融危機的爆發(fā),一方面是因為金融衍生產(chǎn)品的過度發(fā)展,導(dǎo)致金融系統(tǒng)杠桿率過高,系統(tǒng)性風(fēng)險增大,最終導(dǎo)致金融系統(tǒng)全面崩盤,另一方面,也暴露出美國金融監(jiān)管體系只注重微觀審慎監(jiān)管而忽視了宏觀審慎監(jiān)管的問題,因而在金融系統(tǒng)遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險時,金融監(jiān)管體系并未發(fā)現(xiàn)問題。 痛定思痛,2010年7月,在奧巴馬政府的極力推進下,《多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》正式出爐,該法案被視為1933年格拉斯—斯蒂格爾法之后最嚴(yán)厲的金融監(jiān)管法案,它將對美國金融業(yè)的發(fā)展,乃至全球金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深刻而久遠(yuǎn)的影響。法案主要從保護金融消費者、終結(jié)金融機構(gòu)“大到不能倒”的局面、建立系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)控機制、金融衍生產(chǎn)品的透明度和問責(zé)制、加強銀行監(jiān)管、加強高管薪酬與公司治理、加強金融產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)控和加強保險監(jiān)管八個方面對整個金融監(jiān)管系統(tǒng)進行了全面改革。改革在監(jiān)管理念、監(jiān)管體制和監(jiān)管制度方面均做出了重大改革：首先是加強了市場機制與政府監(jiān)管關(guān)系的平衡、加強了宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險防范和建立了全面覆蓋的監(jiān)管理念；其次是實現(xiàn)了金融系統(tǒng)綜合監(jiān)管、完善了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制和加大了自律行業(yè)的政府監(jiān)管；最后是建立了系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管機制、加強了對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管和強調(diào)了對金融消費者的保護。 由于我國金融市場較為封閉,在此次金融危機中,并未受到嚴(yán)重沖擊,但這并不能說明中國金融監(jiān)管體系更加完備�？陀^的說,中國金融市場的發(fā)展與金融監(jiān)管體系的成長較美國來說,都尚未成熟,需要進一步的發(fā)展和壯大。我們在發(fā)展過程中,應(yīng)以史為鑒,從西方發(fā)達(dá)國家金融市場迅猛發(fā)展和遭遇危機的經(jīng)驗和教訓(xùn)中,“取其精華,去其糟粕”。 我國金融監(jiān)管職責(zé)主要由“一行三會”承擔(dān),屬于嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管,但隨著金融混業(yè)化的逐步推進,這一監(jiān)管模式越來越無法適應(yīng)現(xiàn)在的金融市場。目前我國金融監(jiān)管體系存在以下兒大問題：證券市場“過度監(jiān)管”、分業(yè)監(jiān)管產(chǎn)生監(jiān)管“真空地帶”、系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)管缺位、金融消費者保護無法可依等。 結(jié)合《多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的全新監(jiān)管理念,我國金融改革應(yīng)從以下幾方面入手：一是正確處理政府與市場的關(guān)系,二是加強宏觀審慎監(jiān)管,三是堅持金融創(chuàng)新發(fā)展與規(guī)范并重,四是加強金融消費者保護。 在此基礎(chǔ)上,本文亦提出了中國金融監(jiān)管體制目標(biāo)模式與過渡模式的設(shè)想。目標(biāo)模式應(yīng)是在中國金融改革委員會領(lǐng)導(dǎo)下的統(tǒng)一監(jiān)管,過渡模式則是由金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部門制定各監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)機制,完成中國金融監(jiān)管體系的全面監(jiān)管。
【學(xué)位單位】：財政部財政科學(xué)研究所
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.1
【部分圖文】：

第四章中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀及其改革之路徑選擇第四章中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀及其改革之路徑選擇第一節(jié)中國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀新中國成立后在很長一段時間內(nèi)實行嚴(yán)格的計劃經(jīng)濟管理體制，此時中國人民銀行是國內(nèi)唯一一家銀行，既從事信貸業(yè)務(wù)，又承擔(dān)金融監(jiān)管職能。1983年中國人民銀行成為獨立的中央銀行，集所有金融監(jiān)管職能為一身。二十世紀(jì)九十年代之后，中國金融業(yè)迅猛發(fā)展，1990年上海證券交易所和深圳證券交易所的成立標(biāo)志著中國多層次資本市場初步形成。隨著證券和保險業(yè)的快速發(fā)展，我國先后成立了中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。由此，我國形成了“一行三會”的金融監(jiān)管格局:中國人民銀行負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行和金融資產(chǎn)管理公司、信托公司等存款類金融機構(gòu)，證監(jiān)會監(jiān)管證券和期貨行業(yè)，保監(jiān)會監(jiān)管保險行業(yè)。

中國金融監(jiān)管體系應(yīng)建立統(tǒng)一的金融陳管機構(gòu)—中國金融改革委員會，從宏觀角度把握中國金融監(jiān)管改革方向與具體的改革方案。中國金融監(jiān)管體系的目標(biāo)模式分為宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)和微觀審慎監(jiān)管機構(gòu)兩個層次(圖2):

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 于永寧;后危機時代的金融監(jiān)管變革之道[D];吉林大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 張海平;次貸危機背景下美國金融監(jiān)管體系變革及對我國的啟示[D];華東師范大學(xué);2010年

本文編號：2811209