發(fā)布時(shí)間：2020-06-19 06:11

【摘要】：信貸組合是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的環(huán)節(jié)之一；如何從現(xiàn)有的、主要以單筆或大型項(xiàng)目為主的傳統(tǒng)組合管理轉(zhuǎn)型到關(guān)注組合或整體、在主動(dòng)抵御風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)能創(chuàng)造收益的積極組合管理將會(huì)成為銀行信貸資產(chǎn)管理未來(lái)重要的發(fā)展方向。 2004年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了新巴塞爾協(xié)議,確定了銀行監(jiān)管的三大支柱,在銀行所有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中,信用風(fēng)險(xiǎn)是其面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾Ⅱ在第一支柱框架下,要求使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本,并給出了計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)模型——漸進(jìn)單因子模型(ASRF)。它基于以下兩個(gè)假設(shè)：(1)組合只有一個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子；(2)組合異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)完全分散。但在現(xiàn)實(shí)信貸組合中往往不能滿足上面兩個(gè)假設(shè),首先組合中的客戶很大一部分具有高度的相關(guān)性,一旦某一客戶由于自身經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn),往往會(huì)造成與之資產(chǎn)關(guān)聯(lián)密切的其他客戶有違約的風(fēng)險(xiǎn)；其次,銀行為了追求高額利潤(rùn),經(jīng)常將貸款投向社會(huì)比較熱門(mén)的行業(yè),這樣在一段時(shí)間內(nèi)能夠給銀行帶來(lái)高額回報(bào),但與此同時(shí)也造成了信貸集中程度過(guò)高,若行業(yè)轉(zhuǎn)入衰落周期,這種集中度風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失不可估量。因此,在信貸組合中考慮違約相關(guān)性和集中度風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)更有利于經(jīng)濟(jì)資本的管理。 本文首先介紹了違約相關(guān)性的基本內(nèi)容,比較了經(jīng)典的度量違約風(fēng)險(xiǎn)模型,在相關(guān)性的計(jì)算上主要根據(jù)歷史數(shù)據(jù)得出資產(chǎn)相關(guān)性進(jìn)而推出違約相關(guān)性。其次歸納總結(jié)了信貸組合中集中度風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容,針對(duì)客戶集中度和行業(yè)集中度給出了一般的解決方法。在上述內(nèi)容的基礎(chǔ)上結(jié)合組合優(yōu)化理論,建立了基于違約相關(guān)性的集中度風(fēng)險(xiǎn)控制組合優(yōu)化模型。利用某商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)例分析,可以得出以下結(jié)論：(1)在考慮了行業(yè)收益率和違約相關(guān)性的基礎(chǔ)上,根據(jù)資產(chǎn)組合理論得出了銀行信貸資產(chǎn)在行業(yè)間的最優(yōu)分配方案,并依此得出了有效投資組合集,按照該投資組合在一定程度上控制了集中度風(fēng)險(xiǎn)。(2)通過(guò)實(shí)證分析可以看出行業(yè)的收益與投入不匹配。僅從收益和風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看行業(yè)資產(chǎn)的分配是不夠的,要堅(jiān)持以歷史數(shù)據(jù)為參考,對(duì)當(dāng)前外部環(huán)境的變化進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),再對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡。(3)在收益一定風(fēng)險(xiǎn)最小的原則下,首先集中度風(fēng)險(xiǎn)得到了相應(yīng)的控制,也得到了組合的最低違約損失率,銀行可以根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算出在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)所需的備付經(jīng)濟(jì)資本；其次,銀行可以根據(jù)組合的在險(xiǎn)價(jià)值,對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行合理的定價(jià),有了風(fēng)險(xiǎn)與收益的定量分析,有助于對(duì)銀行信貸資產(chǎn)管理的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F224;F830.5

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 石玉山;基于共享型脆弱因子的違約相關(guān)測(cè)度研究[D];大連理工大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2720413