本文選題：極值 + 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年08期

【摘要】：文章首次將極值理論(EVT)和GJR模型相結(jié)合,對(duì)商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量問題進(jìn)行了研究。首先,利用GJR模型捕獲同業(yè)拆借利率數(shù)據(jù)中的序列自相關(guān)和異方差現(xiàn)象;接著,在獲得近似獨(dú)立同分布的殘差序列的基礎(chǔ)上,采用傳統(tǒng)的極值理論對(duì)經(jīng)過GJR模型篩選處理過的殘差進(jìn)行極值分析,并計(jì)算相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值;最后,利用LR方法進(jìn)行回驗(yàn)測(cè)試,對(duì)模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。對(duì)2006年1月4日至2008年12月29日的同業(yè)拆借市場(chǎng)七天回購(gòu)利率的實(shí)證研究表明,上述模型非常有效,適合用于我國(guó)商業(yè)銀行的同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量。
[Abstract]:In this paper, we combine extreme value theory (EVT) with GJR model for the first time to study the risk measurement of interbank offered rate (IBOR). First, the GJR model is used to capture the sequence autocorrelation and heteroscedasticity phenomena in the interbank offered rate data. The traditional extreme value theory is used to analyze the residual value which has been screened by the GJR model, and the corresponding risk value is calculated. Finally, the validity of the model is tested by using LR method. The empirical study on the seven-day repo rate in the interbank market from January 4, 2006 to December 29, 2008 shows that the above model is very effective and suitable for the measurement of interbank offered rate risk of commercial banks in China.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.33;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1949420