本文選題：影子銀行業(yè)務(wù) + 復(fù)雜金融契約網(wǎng)絡(luò)�。� 參考：《中國海洋大學》2014年碩士論文

【摘要】：影子銀行系統(tǒng)(The Shadow Banking System)這一概念由美國金融家麥卡利首次提出,因為它發(fā)揮著與銀行相似的功能,所以又被稱為平行銀行系統(tǒng)。影子銀行業(yè)務(wù)具有高杠桿操作特點,而且業(yè)務(wù)內(nèi)容幾乎涵蓋整個金融領(lǐng)域,所以影子銀行的快速擴張有可能對整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成沖擊。銀行系統(tǒng)出現(xiàn)鬧錢荒事件之后,影子銀行引起了各方的廣泛關(guān)注。如何控制影子銀行對整個金融系統(tǒng)帶來的風險也成為金融界亟需解決的迫切問題,而弄清影子銀行業(yè)務(wù)風險在整個金融系統(tǒng)中的傳導機理對于解決這一問題十分關(guān)鍵。本研究通過文獻搜索法,梳理了影子銀行體系、影子銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容、影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)以及系統(tǒng)脆性理論等方面的研究,歸納總結(jié)了國內(nèi)外學者在影子銀行業(yè)務(wù)及其風險傳導領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀。從商業(yè)銀行角度出發(fā),借助復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)以及相關(guān)的計算機軟件等工具解決影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導問題。根據(jù)現(xiàn)有的研究成果概括總結(jié)出了影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導的結(jié)構(gòu)方程概念模型,利用調(diào)查問卷獲得的數(shù)據(jù)對其進行了檢驗。本文在諸多學科背景知識下,利用文獻搜索、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)、相關(guān)應(yīng)用軟件、結(jié)構(gòu)方程建模以及調(diào)查問卷等方法創(chuàng)新性的解決了影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導的問題。本文首先通過業(yè)務(wù)流程圖簡單明了地分析了商業(yè)銀行開展的風險比較大的影子銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容及其存在的風險類型,并根據(jù)商業(yè)銀行和影子銀行之間以及影子銀行體系內(nèi)部之間的契約關(guān)系構(gòu)建了金融契約網(wǎng)絡(luò),進而利用UCINET軟件對該網(wǎng)絡(luò)的特征進行了分析。接下來結(jié)合國內(nèi)外相關(guān)文獻的研究結(jié)論,歸納出影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導的研究模型,并利用結(jié)構(gòu)方程建模的方法構(gòu)造出影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導的概念模型。通過發(fā)放調(diào)查問卷的形式獲取了311個實證數(shù)據(jù),進而利用SPSS和LISREL軟件對模型進行檢驗、擬合、調(diào)整與修正。再根據(jù)修正的模型以及影子銀行業(yè)務(wù)的流程圖提出控制影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導的方法與措施。最后以真實案例的形式證實本研究的結(jié)論。通過研究,獲得了以下研究成果和研究結(jié)論。(1)從商業(yè)銀行角度出發(fā),總結(jié)歸納出風險比較大的五個影子銀行業(yè)務(wù),其具體內(nèi)容為銀信理財業(yè)務(wù)、委托貸款業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)以及民間借貸業(yè)務(wù),并利用業(yè)務(wù)流程圖的方式簡明扼要地闡述了影子銀行業(yè)務(wù)的具體操作流程以及可能存在的風險。(2)基于影子銀行業(yè)務(wù)的金融契約網(wǎng)絡(luò)具有復(fù)雜特征。以開展影子銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)為節(jié)點,以它們之間的契約關(guān)系為邊,構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)。通過對網(wǎng)絡(luò)特征進行分析,得出該網(wǎng)絡(luò)具有小世界特征和無標度特征,這說明基于影子銀行業(yè)務(wù)的金融契約網(wǎng)絡(luò)具有復(fù)雜特征。(3)影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導的兩條潛在路徑以及五個影響因素。風險傳導的潛在路徑分別為實體經(jīng)濟路徑和虛擬經(jīng)濟路徑,在這兩條路徑中提取出五個影響因素,即政府監(jiān)管缺失力度、經(jīng)濟基礎(chǔ)衰退力度、影子銀行資金脆性、影子銀行系統(tǒng)脆性與商業(yè)銀行資金脆性。(4)在影子銀行業(yè)務(wù)風險產(chǎn)生的來源中,經(jīng)濟基礎(chǔ)衰退力度對影子銀行系統(tǒng)脆性和商業(yè)銀行資金脆性的作用效果較顯著,但其作用遠小于對影子銀行資金脆性的作用效果；監(jiān)管調(diào)控缺失力度對商業(yè)銀行資金脆性以及影子銀行系統(tǒng)脆性具有顯著地正向作用,而對于影子銀行資金脆性卻具有顯著地負向作用；影子銀行資金脆性對影子銀行系統(tǒng)脆性和商業(yè)銀行資金脆性都具有較為顯著地正向作用,但其對影子銀行系統(tǒng)脆性的影響略大些;影子銀行系統(tǒng)脆性對商業(yè)銀行資金脆性沒有顯著地影響。(5)從影子銀行業(yè)務(wù)的流程圖和修正后的影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導結(jié)構(gòu)方程模型出發(fā),提出針對性強、可行性好的控制風險的方法與措施。隔離影子銀行業(yè)務(wù)具體流程中可能存在的風險；加強商業(yè)銀行監(jiān)管,同時適度地監(jiān)管影子銀行資金流向：加強房地產(chǎn)行業(yè)風險預(yù)警管理；加強影子銀行內(nèi)部的風險控制；建立影子銀行和商業(yè)銀行之間的風險防火墻。通觀全文,研究的主要創(chuàng)新點在于：首先,本文從商業(yè)銀行角度出發(fā)研究影子銀行業(yè)務(wù)的立腳點比較新穎,同時利用流程圖的簡明扼要,創(chuàng)新性地展示了影子銀行業(yè)務(wù)的具體操作流程。其次,本文把開展影子銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)組成一個金融契約網(wǎng)絡(luò),并利用此網(wǎng)絡(luò)來研究這些不同金融機構(gòu)之間的具體聯(lián)系,這對于研究影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導來說,復(fù)雜金融契約網(wǎng)絡(luò)的提出與運用具有開創(chuàng)性。再次,從影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導的兩條潛在路徑出發(fā),總結(jié)歸納影響因素時引入了脆性概念,這對于研究影子銀行業(yè)務(wù)風險傳導具有重要的意義。最后,在模型驗證過程中否定了一些傳統(tǒng)看法,模型驗證之前認為影子銀行系統(tǒng)脆性會對商業(yè)銀行資金脆性產(chǎn)生較為顯著地影響,而驗證之后表明它們之間沒有顯著性的影響。
[Abstract]:The concept of shadow banking system ( shadow banking system ) is first put forward by American finance company , McCali , because it plays a similar function with the bank , so it is called parallel banking system . ( 3 ) Two potential ways of risk transmission of shadow banking and five influencing factors . The potential paths of risk conduction are entity economic path and virtual economic path respectively . Five influencing factors are extracted from these two paths , namely , government supervision loss , economic foundation decline , shadow banking financial fragility , shadow banking system brittleness and commercial bank financial fragility . ( 4 ) In the source of shadow banking risk , the effect of economic base recession on the fragile and commercial banks ' capital brittleness of shadow banking system is more significant , but its function is much less than that of shadow banking ' s financial fragility ;
The lack of supervision and regulation has a significant positive effect on the financial fragility of commercial banks and the fragility of shadow banking system , while the financial fragility of shadow banking has a significant negative effect .
The fragility of shadow banking system has a significant positive effect on the fragility of shadow banking system and the financial fragility of commercial banks , but it has little effect on the fragility of the shadow banking system . The fragility of shadow banking system has little effect on the fragility of commercial banks .
Strengthen the supervision of commercial banks , meanwhile , regulate the flow direction of shadow bank moderately : strengthen the risk early warning management of real estate industry ;
To strengthen the risk control inside the shadow banking ;
In this paper , a financial contract network is introduced from the perspective of commercial banks , and the detailed operation flow of shadow banking is presented .

【學位授予單位】：中國海洋大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F830.4

【參考文獻】

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