本文關(guān)鍵詞： 貨幣政策 股票價格 FAVAR模型　出處：《當代經(jīng)濟研究》2012年08期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：利率對股票價格的影響具有時滯性,并且持續(xù)時間比較長;貨幣供應量對股票價格的影響比較迅速,持續(xù)時間相對較短,這對于我國政府出臺貨幣政策及投資者理性投資具有非常重要的現(xiàn)實意義。中央銀行在實施貨幣政策的過程中要考慮股票價格因素,并且應該加快推進利率市場化改革,減少貨幣政策的時滯。
[Abstract]:The influence of interest rate on stock price is time-delay and lasts for a long time. The influence of money supply on stock price is relatively rapid and the duration is relatively short. This is of great practical significance for the government to issue monetary policy and investors' rational investment. The central bank should consider the stock price factor in the process of implementing monetary policy. And we should speed up the reform of interest rate marketization and reduce the delay of monetary policy.
【作者單位】： 吉林大學中國國有經(jīng)濟研究中心;吉林大學經(jīng)濟學院;山東工商學院國際商學院;
【基金】：國家社會科學基金青年項目(11CJY105) 吉林省社會科學基金項目(2011B031) 吉林省科技發(fā)展軟科學項目(20110662) 吉林大學基本科研業(yè)務費創(chuàng)新團隊項目(2009TD005),吉林大學“985”(三期)中國國有經(jīng)濟改革與發(fā)展研究哲學社會科學創(chuàng)新基地項目
【分類號】：F822.0;F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言自從金融危機以來,我國中央銀行實施了適度寬松的貨幣政策來刺激經(jīng)濟發(fā)展。隨著貨幣政策作用的發(fā)揮,我國股票市場也受到了很大影響。關(guān)于貨幣政策對股票價格的影響國內(nèi)外做了許多研究。R.Rigob-on和B.Sack通過定義一個基于異方差的估計量來研究貨幣政策和資產(chǎn)價格之

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 周佰成;朱斯索;佘彥;;吉林省發(fā)展基金產(chǎn)業(yè)的可行性研究[J];東北亞論壇;2011年05期

2 易綱,王召;貨幣政策與金融資產(chǎn)價格[J];經(jīng)濟研究;2002年03期

3 靳昌松,李凡;股票市場與貨幣政策相關(guān)性研究[J];科技與管理;2005年06期

4 謝卓;;貨幣政策與股票市場關(guān)系的VAR模型研究[J];商業(yè)文化(學術(shù)版);2008年02期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 段京懷;論寬松的貨幣政策適用的條件[J];北京工商大學學報(社會科學版);2002年04期

2 吳德進,李國柱;試析基于金融資產(chǎn)價格的貨幣政策調(diào)控[J];商業(yè)研究;2004年23期

3 邢天才;來志勤;;貨幣政策對股市的影響研究綜述[J];商業(yè)研究;2011年08期

4 吳興敏,李軍;資產(chǎn)價格對實體經(jīng)濟的影響分析[J];成都行政學院學報(哲學社會科學);2004年02期

5 杜n，

本文編號：1482575