本文關(guān)鍵詞：金融行業(yè)間的系統(tǒng)性金融風(fēng)險溢出效應(yīng)研究

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【摘要】：系統(tǒng)性金融風(fēng)險的研究一直是理論界和實務(wù)界探討的熱點(diǎn)。本文構(gòu)建靜態(tài)及動態(tài)CoVaR模型,對我國金融行業(yè)間的系統(tǒng)性金融風(fēng)險溢出效應(yīng),包括風(fēng)險邊際溢出效應(yīng)及風(fēng)險總溢出效應(yīng),進(jìn)行實證分析。研究表明,金融行業(yè)間的系統(tǒng)性金融風(fēng)險溢出效應(yīng)具有正向性及非對稱性;當(dāng)金融風(fēng)險加劇時,存在增強(qiáng)循環(huán)鏈和減弱循環(huán)鏈;從動態(tài)走勢來看,在正常風(fēng)險水平下,我國金融行業(yè)間的風(fēng)險溢出效應(yīng)與市場繁榮程度正相關(guān),但在金融危機(jī)前期維持較高水平。
【作者單位】： 中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所;西南財經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心;中誠信國際信用評級有限公司;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71473200) 四川省軟科學(xué)計劃(2014ZR0202) 四川省社科規(guī)劃項目(SC14B085) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項資金(JBK130501、JRXT20130913) 四川省教育廳高�？蒲袆�(chuàng)新團(tuán)隊項目(TD0050)資助
【分類號】：F832
【正文快照】： 一、問題的提出2007年美國次貸危機(jī)的生成與擴(kuò)散,以及巴塞爾協(xié)議瓜的出臺,將如何更有效監(jiān)管系統(tǒng)性金融風(fēng)險這一話題,又帶到了理論界與實務(wù)界討論的視野。對系統(tǒng)性金融風(fēng)險研究的側(cè)重點(diǎn)由微觀審慎向宏觀審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變,更傾向于從整體層面對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的生成、傳導(dǎo)機(jī)制以及對

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本文編號：1284662