本文在全面分析當前銀行業(yè)經(jīng)營和風險數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,對房地產(chǎn)價格失控、資本外逃和資產(chǎn)價格崩盤、銀行不良資產(chǎn)異常增加、中小銀行同業(yè)風險暴露、新冠肺炎疫情出現(xiàn)等極端場景及其誘因進行了全面分析,科學評估了這些極端場景對經(jīng)濟金融安全影響的概率,并提出了預(yù)防措施。作者認為,銀行業(yè)經(jīng)營目前總體穩(wěn)健,各項風險指標處于安全區(qū)間,監(jiān)管機構(gòu)推出的風險治理長效機制和預(yù)防措施得當,突發(fā)的新冠肺炎疫情對銀行和金融的影響基本可控,2020年銀行業(yè)風險總體可控,對金融安全及經(jīng)濟穩(wěn)定影響中性。

【文章頁數(shù)】：16 頁

【文章目錄】：
一、金融業(yè)經(jīng)營總體基本穩(wěn)定，短期疫情影響有限，發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的概率較低
    （一）國有銀行資產(chǎn)占比高，韌性強，作為銀行業(yè)的穩(wěn)定器作用大
    （二）近年來，銀行業(yè)資本補充機制日趨完善，商業(yè)銀行資本充足率持續(xù)穩(wěn)步提升，抗風險能力不斷加強
    （三）不良貸款率處于較低水平，不良及關(guān)注率保持穩(wěn)定
    （四）銀行資產(chǎn)整體撥備率處于較好水平
二、可能存在的爆發(fā)系統(tǒng)性風險的極端場景及誘因分析
    極端情形一：房地產(chǎn)價格失控，政府無力托底極端情境下的金融崩潰
        1.“房住不炒”政策保持定力不動搖，沒有因為疫情而改變
        2.銀行業(yè)資產(chǎn)目前顯著的親房地產(chǎn)屬性可能導致銀行系統(tǒng)性崩潰
    極端情形二：中美博弈升級背景下資金外逃和資產(chǎn)價格崩盤加劇債務(wù)危機爆發(fā)
        1.中國持續(xù)推進資本項目開放和境外投資者便利化，人民幣資產(chǎn)吸引力增加
        2.亞洲金融危機場景可能在中國重現(xiàn)，風險不容忽視
    極端情形三：經(jīng)濟失速極端情形下銀行不良資產(chǎn)顯著增加
        1.房屋消費擠出和持續(xù)透支可能導致內(nèi)需斷崖式下滑，從而提高銀行不良率
        2.居民杠桿率持續(xù)增長和就業(yè)不及預(yù)期共振將導致居民部門壞賬率升高
        3.豬價持續(xù)處于高位與新冠肺炎疫情突發(fā)，抑制經(jīng)濟增長，與世界政治經(jīng)濟不確定性增大共振，銀行貸款違約概率加大
    極端情形四：去杠桿節(jié)奏失當可能加劇中小銀行同業(yè)風險暴露，引發(fā)金融沖擊
        1.行業(yè)指標顯示中小銀行同業(yè)風險仍然較大，可能危及銀行業(yè)生態(tài)體系安全
        2.同業(yè)負債壓縮和資產(chǎn)回表加劇中小銀行流動性風險，可能是中小銀行風險爆破點
        3.資管新規(guī)及系列文件放大了中小銀行期限錯配風險，流動性風險影響大
        4.中小銀行信用資產(chǎn)質(zhì)量較差，同業(yè)信仰被打破，新規(guī)及疫情加劇風險顯性化
        5.中小銀行存在較大的操作風險和合規(guī)風險，風險管理隱患大，風險暴露突發(fā)性強
三、銀行風險爆發(fā)對經(jīng)濟金融安全的影響及預(yù)防對策
    極端情形一：房地產(chǎn)出現(xiàn)硬著陸情形下引發(fā)的銀行業(yè)系統(tǒng)性風險及其風險擴散
        1.對經(jīng)濟金融安全的影響評估
        2.預(yù)防措施與風險發(fā)生概率
    極端情形二：資本項目全面開放、匯率完全自由化疊加房地產(chǎn)泡沫破裂導致的銀行體系崩潰及其外溢性影響
        1.對經(jīng)濟金融安全的影響評估
        2.預(yù)防措施評價與風險發(fā)生概率
    極端情形三：經(jīng)濟失速極端情形下銀行風險可能向經(jīng)濟和社會領(lǐng)域擴散
        1.對經(jīng)濟金融安全的影響評估
        2.預(yù)防措施評價與風險發(fā)生概率
    極端情形四：同業(yè)風險爆發(fā)會阻斷正常的貨幣流通格局，金融體系信用破壞
        1.對經(jīng)濟金融安全的影響評估
        2.預(yù)防措施與風險發(fā)生概率評估



本文編號：3765628