隨著我國(guó)城市化、現(xiàn)代化進(jìn)程的快速向前推進(jìn),房地產(chǎn)行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位日益顯著。由于該行業(yè)具有投資規(guī)模巨大、投資收益豐厚等典型的資本集聚性特征,因此房地產(chǎn)與金融資本結(jié)合即房地產(chǎn)金融化的趨勢(shì)不斷得到強(qiáng)化。同時(shí),我國(guó)融資結(jié)構(gòu)中間接融資占有較大比例,銀行信貸在房地產(chǎn)金融化中發(fā)揮著不可替代的作用。上述特點(diǎn)結(jié)合房地產(chǎn)市場(chǎng)中兼具的投機(jī)氛圍濃厚、市場(chǎng)波動(dòng)較大尤其是近幾年我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)的價(jià)格上漲過(guò)快等多種不利因素,房地產(chǎn)市場(chǎng)可能出現(xiàn)的大幅波動(dòng)乃至劇烈調(diào)整將對(duì)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)安全形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn),“房地產(chǎn)綁架銀行”的學(xué)術(shù)焦點(diǎn)和政策熱點(diǎn)已然形成。 面對(duì)“房地產(chǎn)綁架銀行”的命題,本文用宏觀壓力測(cè)試的數(shù)量工具開(kāi)展實(shí)證分析,即通過(guò)建立房地產(chǎn)市場(chǎng)重要影響變量與銀行信貸資產(chǎn)安全指標(biāo)之間的數(shù)量模型,運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)量化風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)關(guān)系,以此考察在房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣的假設(shè)情況下,商業(yè)銀行承擔(dān)和吸收房貸損失的能力。 結(jié)論顯示：1.“房地產(chǎn)綁架銀行”的命題有其合理之處,房地產(chǎn)行業(yè)貸款規(guī)�？焖僭黾�,且占比不斷提高,如果考慮與房地產(chǎn)相關(guān)的上下游行業(yè),如水泥、鋼鐵和建材等,則房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)銀行盈利和信貸資產(chǎn)安全的影響更加顯著。2.從宏觀壓力測(cè)試的實(shí)證分析結(jié)果來(lái)看,由于我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)尚未經(jīng)歷一個(gè)完整的衰退周期,且監(jiān)管環(huán)境趨緊的政策力度不斷加大,在假設(shè)的壓力情景下,銀行的貸款損失準(zhǔn)備金和資本金能夠吸收由于房地產(chǎn)行業(yè)下滑帶來(lái)的直接損失。但至于間接損失,尚難估量。
【學(xué)位單位】：蘭州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.4;F293.3
【部分圖文】：

值的比例由1991年的80k上升至2009年的120/0。個(gè)人抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展迅速。2009年底，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人抵押貸款余額升至7.3萬(wàn)億元人民幣。與上述進(jìn)程相對(duì)應(yīng)，我國(guó)房?jī)r(jià)保持快速上漲態(tài)勢(shì)(見(jiàn)圖1一l)，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民可承受程度的高房?jī)r(jià)使得社會(huì)各界對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的關(guān)注和討論達(dá)到了前所未有的熱度。中央政府更是從保障民生、維護(hù)金融安全的角度出發(fā)，從信貸、土地、財(cái)政稅收等多方面出臺(tái)了一系列促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的調(diào)控措施。但是應(yīng)該注意到，房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱并不是中國(guó)今天才有的現(xiàn)象，上世紀(jì)90年代初、2004至2007年下半年中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)都曾面臨同樣問(wèn)題。此種情況的出現(xiàn)有其合理性，是中國(guó)30年改革開(kāi)放和發(fā)展成效的累積性釋放，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)、城市化和現(xiàn)代化趨勢(shì)快速形成的重要表現(xiàn)。.01翔舊夕比.‘月】舀陀蠔林j了O心城加舊隴】成洲】巧試加仁比】月O峨城】一向品厲鈉售價(jià)格，-一兩品房銷售價(jià)格:住宅、—不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格:兩品房:總體小動(dòng)嚴(yán)萬(wàn)了裕:間如歷:現(xiàn)厲:忘體不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格:兩品房:期房;總體二卜佑訂·、、、__事v丫一掃/介/產(chǎn).燦n.lgg7S‘，毛1級(jí)9忍目匕抓2佗找舊.匕n.2002s月幾二吮洲 03M.y.2沈】es習(xí)口飛1幻O了名e認(rèn)2以拍...抽y-二比

2006)。自下而上壓力測(cè)試是運(yùn)用測(cè)試對(duì)象的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)實(shí)施測(cè)試，例如宏觀壓力測(cè)試對(duì)銀行體系中每個(gè)銀行的不良貸款率實(shí)施測(cè)試，然后匯總壓力測(cè)試結(jié)果，具體如圖2一1和圖2一2所示。曰一~絲笙1一蟾丁，卜丁粗冬粗，國(guó)交~竺翌主少殊、一_侶些甲一廣一事~圖2一1白一卜而上壓力測(cè)試架構(gòu)部特征:二是沖擊事件往往危害性人、傳染性強(qiáng)，一般假設(shè)須達(dá)到具有一極端破壞力的目標(biāo)。參見(jiàn)Blaschke，Jones，Majnoni和peria(2001)的有關(guān)句I究。，其實(shí)帳力測(cè)試是一個(gè)非常寬泛的概念，除丁能夠運(yùn)用于金融體系或者金融機(jī)構(gòu)之外，還能廣泛的運(yùn)用十業(yè)〔他領(lǐng)域，例如匯率變化對(duì)外貿(mào)行業(yè)利潤(rùn)的影響等。理論卜凡是遵循因果關(guān)系的兩個(gè)或多個(gè)變量之間都可以開(kāi)展)長(zhǎng)力測(cè)試。

2006)。自下而上壓力測(cè)試是運(yùn)用測(cè)試對(duì)象的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)實(shí)施測(cè)試，例如宏觀壓力測(cè)試對(duì)銀行體系中每個(gè)銀行的不良貸款率實(shí)施測(cè)試，然后匯總壓力測(cè)試結(jié)果，具體如圖2一1和圖2一2所示。曰一~絲笙1一蟾丁，卜丁粗冬粗，國(guó)交~竺翌主少殊、一_侶些甲一廣一事~圖2一1白一卜而上壓力測(cè)試架構(gòu)部特征:二是沖擊事件往往危害性人、傳染性強(qiáng)，一般假設(shè)須達(dá)到具有一極端破壞力的目標(biāo)。參見(jiàn)Blaschke，Jones，Majnoni和peria(2001)的有關(guān)句I究。，其實(shí)帳力測(cè)試是一個(gè)非常寬泛的概念，除丁能夠運(yùn)用于金融體系或者金融機(jī)構(gòu)之外，還能廣泛的運(yùn)用十業(yè)〔他領(lǐng)域，例如匯率變化對(duì)外貿(mào)行業(yè)利潤(rùn)的影響等。理論卜凡是遵循因果關(guān)系的兩個(gè)或多個(gè)變量之間都可以開(kāi)展)長(zhǎng)力測(cè)試。

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 黃虹妮;宏觀壓力測(cè)試在我國(guó)銀行系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2821449