本文關(guān)鍵詞：基于DCC-GARCH模型的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究

  更多相關(guān)文章： 中國(guó)保險(xiǎn)業(yè) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) MES DCC-GARCH

【摘要】：金融危機(jī)的爆發(fā)給世界各國(guó)都帶來(lái)了巨大的沖擊,引發(fā)了人們對(duì)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步思考。保險(xiǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大,其在金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系中的地位日益提高。因此,加強(qiáng)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究已經(jīng)成為當(dāng)今保險(xiǎn)業(yè)面臨的重要課題之一。本文從理論和實(shí)證兩個(gè)方面來(lái)探討中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在理論研究階段我們主要分析保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義及積聚的原因,在實(shí)證研究階段我們使用三家中國(guó)內(nèi)地上市的保險(xiǎn)公司——中國(guó)平安、中國(guó)人壽和中國(guó)太保的股票收盤(pán)價(jià)數(shù)據(jù),基于MES方法并運(yùn)用DCC-GARCH模型得出三家公司的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度。
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 中國(guó)保險(xiǎn)業(yè) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) MES DCC-GARCH
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71273042) 遼寧省教育廳人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目(ZJ2014047);遼寧省教育廳人文社科項(xiàng)目(W2013212) 遼寧省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金項(xiàng)目(L09DJY105) 2017年度遼寧經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展立項(xiàng)課題基地項(xiàng)目(2017lslktjd-025) 2015年度大連市保監(jiān)局與東北財(cái)經(jīng)大學(xué)合作項(xiàng)目的聯(lián)合資助
【分類(lèi)號(hào)】：F842
【正文快照】： 一、引言保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生普遍不良影響、足以引起多個(gè)保險(xiǎn)公司發(fā)生連鎖反應(yīng)陷入經(jīng)營(yíng)困境、并使投保人利益受到損害的風(fēng)險(xiǎn)。因此系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是破壞性極強(qiáng)、對(duì)保險(xiǎn)業(yè)威脅極大的一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),一旦爆發(fā)不但會(huì)引起保險(xiǎn)業(yè)的全行業(yè)危機(jī),甚至可能會(huì)擴(kuò)散到整個(gè)金融系統(tǒng)。中，

本文編號(hào)：638548