發(fā)布時(shí)間：2025-04-27 02:27

　　金融監(jiān)管的主要目的是為了在金融系統(tǒng)中保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、避免危機(jī)和突發(fā)的不利變化.其主要研究方法是對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量.違約風(fēng)險(xiǎn)的研究則是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)研究的重點(diǎn).其核心是準(zhǔn)確、有效的度量企業(yè)的違約概率.違約概率是指借款人違約的概率,也就是在合同規(guī)定的期限內(nèi)借款人無(wú)法按照合同條款償還銀行貸款的本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性.一般的,違約概率的測(cè)度方法可以概括為四類：基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)歷史資料的測(cè)度方法、基于期權(quán)定價(jià)理論的測(cè)度方法、基于保險(xiǎn)精算違約概率的測(cè)度方法以及基于風(fēng)險(xiǎn)中性市場(chǎng)的違約率測(cè)度方法.目前關(guān)于違約概率的研究鮮見(jiàn)考慮隨機(jī)負(fù)債這一條件.本文主要是基于期權(quán)定價(jià)理論的測(cè)度方法,在隨機(jī)負(fù)債的條件下,研究資產(chǎn)價(jià)值服從跳躍擴(kuò)散模型的違約概率,并研究了當(dāng)負(fù)債服從一個(gè)隨機(jī)過(guò)程時(shí),人壽保險(xiǎn)合同定價(jià)問(wèn)題. 首先,本文討論了公司基于跳躍擴(kuò)散模型的違約概率.假設(shè)公司資產(chǎn)價(jià)值服從一個(gè)跳躍擴(kuò)散過(guò)程.其中跳躍擴(kuò)散模型包含兩類：一類是資產(chǎn)價(jià)值的跳躍幅度服從正態(tài)分布的跳躍擴(kuò)散模型；另一類是跳躍幅度服從雙指數(shù)分布的跳躍擴(kuò)散模型.通過(guò)引進(jìn)隨機(jī)負(fù)債(違約邊界),分別研究了上述兩種模型下的違約概率：(ⅰ)對(duì)于資產(chǎn)價(jià)值的跳躍幅度服從...

【文章頁(yè)數(shù)】：53 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    §1.1 研究的歷史背景及意義
        §1.1.1 違約風(fēng)險(xiǎn)的概述
        §1.1.2 違約概率的定義
        §1.1.3 違約概率的研究方法
    §1.2 本文的主要工作
第二章 隨機(jī)邊界下資產(chǎn)服從跳躍擴(kuò)散模型違約概率的求解
    §2.1 預(yù)備知識(shí)
    §2.2 基本模型
    §2.3 主要結(jié)果及證明
    §2.4 結(jié)論
第三章 隨機(jī)負(fù)債下資產(chǎn)服從雙指數(shù)跳躍擴(kuò)散模型的違約概率求解問(wèn)題
    §3.1 基本模型及方法
    §3.2 主要定理
    §3.3 結(jié)論
第四章 基于隨機(jī)負(fù)債的人壽保險(xiǎn)合約定價(jià)問(wèn)題
    §4.1 預(yù)備知識(shí)
    §4.2 主要結(jié)果
    §4.3 結(jié)論
第五章 總結(jié)與展望
    §5.1 主要結(jié)論及創(chuàng)新點(diǎn)
    §5.2 后續(xù)研究展望
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表、待發(fā)表及完成論文列表
攻讀碩士學(xué)位期間參加科研項(xiàng)目情況
致謝



本文編號(hào)：4041736