《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(第1號-第17號)》頒布之后,我國原保監(jiān)會宣布此監(jiān)管規(guī)則在2016年1月開始正式實施,這一新的監(jiān)管規(guī)則的實施標志著我國監(jiān)管部門對保險公司償付能力的監(jiān)管進入了一個全新的時期。保險公司的準備金作為償付能力監(jiān)管的重要組成部分之一,對其進行準確合理的評估至關(guān)重要,《監(jiān)管規(guī)則3號文:壽險負債評估》對我國壽險公司未到期責任準備金的計算方法做出了規(guī)定與說明,對此規(guī)則進行解讀有助于全面認識此規(guī)則的優(yōu)缺點并對它進行完善。同時,折現(xiàn)率曲線的設(shè)置對壽險準備金的評估至關(guān)重要,探討折現(xiàn)率曲線的選取是否合理對準備金評估與償付能力監(jiān)管也具有重要意義。在監(jiān)管規(guī)則3號文中,壽險未到期責任準備金主要由三個部分組成,即現(xiàn)金流現(xiàn)值、退保選擇權(quán)及保證利益的時間價值和風險邊際。本文對這三個組成部分的意義與計算方法進行了解讀,并重點關(guān)注了其中現(xiàn)金流現(xiàn)值的計算方法,將其與“償一代”進行了比較分析,得出“償二代”準備金現(xiàn)金流現(xiàn)值評估方法的優(yōu)勢與局限性。為了探究“償二代”中折現(xiàn)率曲線是否合理,本文采用CIR利率模型對折現(xiàn)率曲線進行建模,分別測算了“償二代”準備金與CIR利率模型下的準備金,并對二者進行了對比分...

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景及研究意義
        一、研究背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 國內(nèi)外相關(guān)文獻綜述
        一、準備金評估相關(guān)研究
        二、“償二代”相關(guān)研究
        三、利率期限結(jié)構(gòu)相關(guān)研究
    第三節(jié) 結(jié)構(gòu)安排與創(chuàng)新點
        一、結(jié)構(gòu)安排
        二、主要創(chuàng)新點與不足
第二章 “償二代”責任準備金計算方法理論分析
    第一節(jié) “償二代”責任準備金的計算方法
        一、壽險責任準備金的概念
        二、“償二代”準備金的基本核算原則
        三、現(xiàn)金流現(xiàn)值的計算方法
        四、TVOG的核算方法
        五、風險邊際的核算方法
    第二節(jié) “償二代”現(xiàn)金流現(xiàn)值核算方法的優(yōu)點與不足
        一、“償二代”現(xiàn)金流現(xiàn)值核算方法的優(yōu)點
        二、“償二代”現(xiàn)金流現(xiàn)值核算方法的不足
第三章 CIR模型及參數(shù)估計
    第一節(jié) CIR模型簡介
    第二節(jié) CIR模型的參數(shù)估計
        一、數(shù)據(jù)選取與處理
        二、參數(shù)估計
第四章 未到期責任準備金的實證分析
    第一節(jié) 相關(guān)假設(shè)的選取
        一、保單的基本信息假設(shè)
        二、保險事故發(fā)生率假設(shè)
        三、維持費用率與傭金率假設(shè)
    第二節(jié) “償二代”監(jiān)管體系下責任準備金計提案例分析
        一、折現(xiàn)率曲線的計算
        二、現(xiàn)金流現(xiàn)值的計算
        三、風險邊際及準備金測算結(jié)果
    第三節(jié) CIR利率模型下責任準備金計提案例分析
        一、計算過程說明
        二、計算結(jié)果分析
    第四節(jié) 計算結(jié)果的比較分析
第五章 結(jié)論與總結(jié)
    第一節(jié) “償二代”準備金評估方法的優(yōu)勢
    第二節(jié) “償二代”核算方法存在的問題及改進建議
參考文獻
在讀期間科研成果
致謝



本文編號：3813629