EQⅡ是一種利用地震指數(shù)確定共同保險賠付比例的新型地震指數(shù)保險產(chǎn)品。本文基于巨災(zāi)經(jīng)濟損失分解的觀點,推導(dǎo)出了帕累托最優(yōu)EQⅡ保單設(shè)計的必要條件,并在CARA效用假設(shè)以及地震損失中個體差異的影響為伽馬分布的條件下,得出了EQⅡ的帕累托最優(yōu)賠付比例與地震指數(shù)之間的具體函數(shù)關(guān)系。最后利用中國大陸歷年地震損失數(shù)據(jù),分別對以地震震級和震中烈度作為指數(shù)的EQⅡ產(chǎn)品進(jìn)行帕累托最優(yōu)賠付比例體系的設(shè)計及定價。本文的研究結(jié)果表明,當(dāng)前EQⅡ產(chǎn)品的保單設(shè)計符合帕累托最優(yōu)的必要條件,并且風(fēng)險管理能力稍弱的機構(gòu)也可以根據(jù)自身風(fēng)險偏好設(shè)計并發(fā)售滿足帕累托最優(yōu)條件的EQⅡ產(chǎn)品。此外,EQⅡ產(chǎn)品的帕累托最優(yōu)賠付比例設(shè)計與地震區(qū)劃中各區(qū)域的地震災(zāi)害特點和潛在的目標(biāo)客戶數(shù)量有關(guān),因此本文建議EQⅡ的賠付比例應(yīng)根據(jù)各區(qū)域地震災(zāi)害的具體情況分別進(jìn)行設(shè)計。 

【文章來源】：保險研究. 2019,(06)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：13 頁

【部分圖文】：

帕累托最優(yōu)賠付比例下的平均每保單凈保費

p^()d=2．971975∫90K309()xdx－43．882818－0．064eq^()d∫9eq^()dK309()x()dx，0≤d＜9其中K309為地震震級的經(jīng)驗生存函數(shù)(由309個地震震級的觀測值生成)，注意∫90K309(x)dx實際上是所有309個地震震級觀測值的平均值。上述關(guān)系式的形狀如圖2所示。注意圖2左邊代表每保單凈保費p^(d)，凈保費金額隨著d的增大而減小，由I與D之間的單調(diào)遞增關(guān)系可知p^(d)與I的單調(diào)遞減關(guān)系符合命題3的結(jié)論;而圖2右邊代表每保單凈保費p^(d)，凈保費金額基本隨著d的增大而增大，同樣由I與D之間的單調(diào)遞增關(guān)系可知p^(d)與I的單調(diào)遞增關(guān)系符合命題3的結(jié)論。圖2帕累托最優(yōu)賠付比例下的平均每保單凈保費(三)以震中烈度為指數(shù)的帕累托最優(yōu)賠付比例假設(shè)EQII型地震指數(shù)保險合同采用震中烈度作為指數(shù)，那么根據(jù)表3、式(8)、式(9)以及式(15)，那么帕累托最優(yōu)賠付比例分別應(yīng)為:r^*(D)=3．5454844．431855－0．064eq^(d)max1－eq^(d)－q^(D){，0}，d∈{0，1，2，…，12}以及:r^*(D)=min3．545484－0．064eq^(d)4．431855－0．064eq^(d)+0．8863711eq^(d)－q^(D)4．431855－0．064eq^()[]d，{}1，d∈{0，1，2，…，12}例如當(dāng)d=6，d=0、d=0，d=6以及d=d=0時的帕累托最優(yōu)賠付比例r^*(D)分別如圖3所示。圖3以震

從圖3可知，當(dāng)d=6，d=0時帕累托最優(yōu)保險的形式為對震中烈度不高于VI度時的經(jīng)濟損失進(jìn)行全額賠付，而對震中烈度高于VI度的經(jīng)濟損失按照一定比例賠付。震中烈度越強則相應(yīng)的賠付比例越低，但是賠付比例始終保持在80%以上。而當(dāng)d=d=0時帕累托最優(yōu)保險為普通的共同保險形式，其中由承保人承擔(dān)的賠付比例恒為80%。當(dāng)d=0，d=6時帕累托最優(yōu)保險的賠付比例為典型的EQII指數(shù)保險賠付形式，即震級越高承保人承擔(dān)的賠付比例越高，但最高不超過80%。在r^*給定的情況下，如果簡單地利用這240個震中烈度的觀測值作為地震震中烈度的分布，那么該地震指數(shù)保險在相應(yīng)的帕累托最優(yōu)賠付形式下的每保單凈保費為p^()d=9．8635734．431855－0．064eq^()d∫12eq^()dK240()xdx，0≤d＜12以及:p^()d=2．78201∫120K240()xdx－44．431855－0．064eq^()d∫12eq^()dK240()x()dx，0≤d＜12其中K240為震中烈度的經(jīng)驗生存函數(shù)(由240個震中烈度的觀測值生成)，注意∫120K240(x)dx實際上是所有240個地震震級觀測值的平均值。上述關(guān)系式的形狀如圖4所示。圖4帕累托最優(yōu)賠付比例下的平均每保單凈保費注意圖4左邊代表每保單凈保費p^(d)，凈保費金額隨著d的增大而減小，由I與D之間的單調(diào)遞增關(guān)系可知p^(d)與I的單調(diào)遞減關(guān)系符合命題3的結(jié)論;而圖2右邊代表每保單凈保費p^(d)，凈保費金額基本隨著d的增大而增大，同樣由I與D之間的單調(diào)遞增關(guān)系可知p^(d)與I的單調(diào)遞增關(guān)系符

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于CARA效用的帕累托最優(yōu)地震指數(shù)保險設(shè)計[J]. 田玲,孫寧,楊琛.  保險研究. 2018(02)
[2]云南房屋地震保險經(jīng)營模式探究[J]. 范紅梅.  上海保險. 2016(02)
[3]構(gòu)建中國特色巨災(zāi)指數(shù):思路與條件[J]. 卓志,段勝.  財經(jīng)科學(xué). 2013(01)
[4]基于泊松分布的地震烈度發(fā)生概率模型[J]. 高孟潭.  中國地震. 1996(02)



本文編號：3410427